Jim Cramer: Tại sao thị trường trái phiếu lại trở thành một vật cản trở thị trường

xem ngay

VIDEO3:3203:32

Một con bò đực thông minh cần nhận biết khi các sự kiện thay đổi, Jim Cramer nói

Mad Money với Jim Cramer

Jim Cramer của CNBC nói vào thứ Sáu rằng các nhà đầu tư cổ phiếu cần nhớ rằng thị trường trái phiếu hiện đang nắm giữ quyền kiểm soát — một động thái có ảnh hưởng lớn trước các báo cáo lợi nhuận quan trọng vào tuần tới.

“Sự tức giận của thị trường trái phiếu có thể làm sụp đổ bất kỳ thị trường chứng khoán nào dù nó có mạnh mẽ đến đâu,” người dẫn chương trình “Mad Money” nói.

Vào thứ Sáu, lợi suất trái phiếu kho bạc tăng cao hơn khi giá dầu tăng sau khi Tổng thống Donald Trump nói với Fox News rằng ông “không còn kiên nhẫn nhiều nữa” với Iran, thêm rằng “họ nên đạt thỏa thuận.” Những lo ngại về lạm phát cũng làm giảm hy vọng về việc cắt giảm lãi suất từ Cục Dự trữ Liên bang, Cramer lưu ý.

“Chúng ta cần một thị trường trái phiếu ôn hòa để cổ phiếu tiếp tục tăng trưởng, điều đó có nghĩa là chúng ta cần dầu giảm xuống, và điều đó không xảy ra trừ khi chúng ta chấm dứt chiến tranh,” ông nói.

Cramer cho biết ngoài việc dầu tăng gấp ba chữ số và lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm đạt mức cao nhất trong một năm, các dấu hiệu của sự quá mức đầu cơ trong các đợt IPO gần đây đòi hỏi thái độ thận trọng hơn đối với cổ phiếu.

“Bạn biết đấy, tôi chưa từng là người bi quan… Tôi chưa từng là gấu. Nhưng một con bò đực thông minh cần nhận biết khi các sự kiện thay đổi và tôi rất lo lắng rằng chúng ta đang hướng tới một làn sóng IPO liều lĩnh như thường lệ dẫn đến thất vọng,” Cramer nói. “Chúng ta chưa đến mức đó. Nhưng chúng ta cần cảnh giác với khả năng đó và cần bảo vệ lợi nhuận của mình.”

Với điều đó, Cramer chuyển sang dự báo cho tuần tới.

Thứ Hai

Trưởng bộ phận năng lượng và điện của Caterpillar, đang hưởng lợi từ sự bùng nổ xây dựng trung tâm dữ liệu, sẽ gặp gỡ với Phố Wall. Trong khi Cramer nói rằng ông yêu thích công ty này, ông cảnh báo rằng định giá cổ phiếu có vẻ quá nóng sau một đợt tăng mạnh. “Nó giống như một cổ phiếu công nghệ,” ông nói.

Thứ Ba

Home Depot — một cổ phiếu trong Quỹ Từ Thiện của Cramer, danh mục đầu tư do CNBC Investing Club quản lý — báo cáo sau khi gặp khó khăn do lãi suất tăng cao. Cramer không kỳ vọng nhiều, nhưng nói rằng kết quả “không tệ” có thể kích hoạt một đợt phục hồi.

Vertiv Holdings, một nhà chơi lớn trong lĩnh vực hạ tầng trung tâm dữ liệu, có thể công bố một con số khổng lồ, Cramer nói, mặc dù kỳ vọng đã tăng cao sau một đợt tăng giá cổ phiếu lớn.

Sau giờ đóng cửa, báo cáo của Toll Brothers, nhà xây nhà yêu thích của Cramer. Với trọng tâm vào nhà cao cấp, Cramer nói đây là thời điểm phù hợp cho Toll nhưng lãi suất vay thế chấp tăng khiến việc sở hữu cổ phiếu xây dựng nhà trở nên khó khăn.

Thứ Tư

Cramer dự đoán Lowe’s, báo cáo vào buổi sáng, có thể vượt qua Home Depot nhờ mức độ tiếp xúc lớn hơn với khách hàng tự làm trong một thị trường nhà ở yếu.

Sau giờ giao dịch, Nvidia là tâm điểm.

“Nếu trung tâm dữ liệu là phần quan trọng nhất của nền kinh tế này… thì Nvidia nằm ở trung tâm của trung tâm dữ liệu,” Cramer nói.

Ông nhắc lại quan điểm lâu dài rằng nhà đầu tư nên sở hữu, chứ không phải giao dịch, cổ phiếu này. Quỹ Từ Thiện của Cramer đã sở hữu Nvidia từ năm 2019. Tuy nhiên, sau đợt tăng mạnh, Cramer nói Nvidia có thể cần một “quý hoàn hảo” để tăng giá đáng kể. Ông nghĩ rằng công ty có thể đạt được điều đó.

Thứ Năm

Walmart báo cáo, và Cramer vẫn lạc quan. “Tôi vẫn tin rằng Walmart là một trong những công ty vĩ đại nhất của thời đại này,” ông nói, khen ngợi sự phổ biến rộng rãi và đề xuất giá trị của nó.

Công ty phần mềm Workday cũng báo cáo khi các nhà đầu tư tranh luận về việc trí tuệ nhân tạo có thể làm gián đoạn các doanh nghiệp phần mềm dịch vụ truyền thống hay không. Trong khi Cramer nói rằng ông không kỳ vọng kết quả yếu, ông cảnh báo rằng các nhà đầu tư vẫn còn hoài nghi về các tên tuổi phần mềm.

Thứ Sáu

BJ’s Wholesale Club báo cáo. Cramer nói có thể có cơ hội bắt kịp trong nhà bán lẻ nhỏ hơn này, mặc dù Costco vẫn là lựa chọn dài hạn yêu thích của ông. Costco cũng là một cổ phiếu trong Quỹ Từ Thiện.