Bạn đã từng tự hỏi tại sao các nhà giao dịch chuyên nghiệp ngày càng giàu lên trong khi những người bình thường cứ thua lỗ mãi không dừng lại chưa? Bí mật nằm ở điều này - tỷ lệ RR

Đây chính là Tỷ lệ Rủi ro Lợi nhuận mà người ta thường gọi là tỷ lệ RR, đây là chỉ số cho biết "một đồng tiền chúng ta mạo hiểm mất đi, sẽ thu về được bao nhiêu đồng". Nếu cao, thể hiện là có lợi, nếu thấp, cho thấy rủi ro quá lớn.

Công thức tính tỷ lệ RR rất đơn giản: (giá mục tiêu - giá mua vào) chia cho (giá mua vào - giá cắt lỗ). Chỉ vậy thôi. Ví dụ với cổ phiếu BTS giá 7.45 đồng, mục tiêu 10.50 đồng, cắt lỗ tại 4.50 đồng, kết quả là RR = 1.03. Điều này có nghĩa là nếu giao dịch thành công, chúng ta sẽ thu lợi gấp hơn 1 lần so với rủi ro đã bỏ ra.

Bây giờ hãy xem tại sao tỷ lệ RR lại quan trọng đến vậy. Giả sử có hai lựa chọn đầu tư: lựa chọn đầu tiên mong lợi nhuận 20% nhưng rủi ro mất 50%; lựa chọn thứ hai mong lợi nhuận 10% nhưng rủi ro mất chỉ 5%. Phần lớn mọi người sẽ chọn lựa đầu tiên. Nhưng nếu tính tỷ lệ RR, ta sẽ thấy lựa chọn thứ hai tốt hơn (RR = 2 so với 0.4). Đây chính là nguồn gốc của sự khác biệt giữa nhà giao dịch thông thường và chuyên nghiệp.

Tỷ lệ RR tốt nhất là từ 2 trở lên, vì thể hiện lợi nhuận cao hơn nhiều so với rủi ro. Tuy nhiên, đây không phải là quy tắc cứng nhắc, vì còn phải xem tỷ lệ thắng (Win Rate) nữa. Nếu tỷ lệ RR là 3:1 nhưng tỷ lệ thắng chỉ 25%, vẫn có thể sinh lợi. Còn nếu tỷ lệ RR chỉ 0.5:1, thì cần tỷ lệ thắng lên tới 66.67% mới có thể có lợi nhuận.

Điều cần nhớ là tỷ lệ RR không chỉ là con số chúng ta tính ra rồi quên đi. Phải áp dụng vào quản lý rủi ro thực sự, bằng cách đặt Stop Loss dựa theo tính toán để không thua lỗ quá mức chấp nhận được, và chỉ đầu tư khi tỷ lệ RR đủ tốt, kết hợp phân tích cơ bản và tình hình thị trường.

Tóm lại, trước khi đầu tư hoặc giao dịch bất cứ thứ gì, hãy luôn tính tỷ lệ RR trước. Nếu tỷ lệ RR không đủ tốt, hãy bỏ qua và tìm cơ hội khác. Đây chính là kỷ luật giúp các nhà đầu tư chuyên nghiệp tồn tại và sinh lợi lâu dài.