Gần đây tôi chú ý đến kim loại quý palladium, phát hiện nhiều người vẫn còn có những nhận thức chưa đúng về nó. Tôi sẽ tổng hợp lại những quan sát của mình để mọi người tham khảo.

Palladium thực ra là một mục tiêu đầu tư khá thú vị. Là một trong những loại kim loại quý có độ cứng cao nhất, biến động lớn nhất, sức hút đầu tư của palladium thực sự không nhỏ. Nó chủ yếu được sử dụng trong ngành công nghiệp ô tô, điện tử, nha khoa và hợp kim kim loại, trong đó ứng dụng trong ngành ô tô chiếm khoảng 80%-85%. Đặc điểm này rất quan trọng, vì nó trực tiếp quyết định xu hướng nhu cầu của palladium trong tương lai.

Xét về lịch sử, trong 20 năm qua, giá palladium đã thể hiện xu hướng biến động tăng chung. Trong khoảng từ 2000 đến 2015, giá palladium dao động chủ yếu trong khoảng 177 đến 1100 USD, phần lớn thời gian quanh mức 500-600 USD. Nhưng từ năm 2015 trở đi, palladium đã bước vào một đợt tăng giá chính, chỉ trong vài năm đã từ hơn 400 USD tăng vọt lên trên 2800 USD. Thời điểm đó, chính sách thanh khoản của Cục Dự trữ Liên bang và nhu cầu từ ngành công nghiệp ô tô đã thúc đẩy đà tăng của palladium.

Năm 2019, do ảnh hưởng của dịch bệnh, giá palladium từng giảm mạnh, gần như mất một nửa trong vòng ba tháng. Nhưng sau đó, chính sách cứu trợ của Fed đã giúp palladium trở lại đỉnh cao. Tuy nhiên, khi Fed bắt đầu chu kỳ tăng lãi suất, đà tăng của palladium gần như chấm dứt.

Tại sao palladium đáng để đầu tư? Tôi nghĩ có vài lý do chính. Thứ nhất, palladium giống như vàng, đều được định giá bằng USD, khi USD mất giá, palladium như một công cụ chống lạm phát sẽ tăng giá. Thứ hai, các yếu tố cung cầu rất có lợi thế. Nước sản xuất palladium lớn nhất thế giới là Nga, tiếp theo là Nam Phi, nhưng trong những năm gần đây, cả hai đều đối mặt với vấn đề giảm sản lượng. Kho dự trữ của Nga đang giảm, Nam Phi do đình công và các nguyên nhân khác cũng sản lượng giảm. Trong khi đó, nhu cầu từ ngành ô tô lại tăng lên, mâu thuẫn cung giảm, cầu tăng này rất có lợi cho giá. Thêm nữa, thị trường palladium có quy mô nhỏ hơn so với vàng và bạc, biến động giá lớn hơn, mang lại cơ hội lợi nhuận cho các nhà đầu tư theo đuổi lợi nhuận cao.

Nói về các phương thức đầu tư palladium hiện nay, chủ yếu có ba cách. Thứ nhất là mua trực tiếp palladium, cần sở hữu thực tế, đi kèm chi phí lưu giữ và rủi ro hao mòn. Thứ hai là hợp đồng tương lai, yêu cầu vốn cao hơn và có giới hạn về ngày giao hàng. Thứ ba là hợp đồng chênh lệch giá, phương thức linh hoạt nhất, không cố định ngày giao, có thể giao dịch hai chiều, tỷ lệ đòn bẩy cũng có thể tự điều chỉnh. Đối với phần lớn nhà đầu tư nhỏ lẻ, giao dịch hợp đồng chênh lệch giá có chi phí thấp hơn, thao tác cũng đơn giản hơn.

So với platinum, palladium có lợi thế hơn về cơ bản cung cầu, nhu cầu lớn, cung ít. Mặc dù thị trường platinum thanh khoản hơn, nhưng biến động giá của palladium lớn hơn, có thể mang lại nhiều cơ hội lợi nhuận hơn cho nhà đầu tư. Nhìn vào xu hướng trong 10 năm gần đây, giá palladium tăng nhiều hơn so với vàng, điều này cũng cho thấy tiềm năng đầu tư của palladium khá tốt.

Nếu bạn muốn bắt đầu đầu tư palladium, tốt nhất nên xác định rõ mục đích đầu tư của mình. Là để tìm kiếm lợi nhuận cao hơn, hay để phòng ngừa rủi ro, hay chỉ đơn giản là muốn giữ giá lâu dài? Mục đích khác nhau sẽ quyết định phương thức đầu tư phù hợp với bạn. Đồng thời, cần theo dõi sát thị trường giao dịch quốc tế, vì phí giao dịch và quy định ở các thị trường khác nhau có thể khác nhau, điều này rất quan trọng để bạn đưa ra các quyết định kịp thời và chính xác.