Tôi đã nhiều năm trong lĩnh vực Forex và tôi có thể nói rằng điều đầu tiên bất kỳ nhà giao dịch nào cũng phải hiểu là kích thước lô, bởi vì về cơ bản đó là điều xác định số tiền thực sự đang được giao dịch trong mỗi lệnh.

Thấy đấy, khi tôi bắt đầu giao dịch ngoại hối, tôi ngạc nhiên khi nó không hoạt động giống như cổ phiếu. Thay vì mua bán các đơn vị riêng lẻ, mọi thứ xoay quanh khái niệm về lot. Đó là đơn vị đo tiêu chuẩn giúp dễ dàng thực hiện các giao dịch. Nếu không có nó, sẽ rất hỗn loạn, hình dung bạn phải ghi trong lệnh của mình một thứ như ba trăm hai mươi bảy nghìn tám trăm mười hai euro. Đó là lý do tại sao có một quy ước rõ ràng: một lot trong Forex là 100.000 đơn vị của đồng tiền cơ sở. Hai lot sẽ là 200.000, ba lot là 300.000, và cứ thế tiếp tục.

Tuy nhiên, không phải ai cũng có đủ vốn để xử lý các lot đầy đủ. Để giải quyết điều này, có các minilote (10.000 đơn vị) và microlote (1.000 đơn vị). Khi bạn đặt lệnh, cách bạn ghi sẽ xác định quy mô bạn đang giao dịch. Nếu bạn ghi 1, bạn đang ở lot tiêu chuẩn, 0,1 là minilote, và 0,01 là microlote. Điều này cực kỳ quan trọng vì một sai lầm ở đây có thể khiến bạn phải chấp nhận rủi ro lớn hơn nhiều so với dự tính.

Mọi người đôi khi cảm thấy sợ hãi khi nhìn vào các con số này. Nhưng vấn đề ở đây là: Forex hoạt động dựa trên những biến đổi giá nhỏ, vì vậy bạn cần khối lượng lớn để các biến động trở nên có ý nghĩa. Và để làm điều đó, có đòn bẩy do broker cung cấp. Với đòn bẩy 1:200 trên EUR/USD, ví dụ, nếu bạn muốn đầu tư tương đương một lot (100.000 euro), bạn chỉ cần 500 euro thực tế trong tài khoản của mình. Điều này giúp tiếp cận dễ dàng hơn, nhưng cũng đòi hỏi kỷ luật.

Tính toán kích thước lô khá đơn giản sau khi bạn thực hành. Nếu bạn muốn mở vị thế 300.000 đô la trên USD/CHF, bạn ghi 3 lot. Nếu cần 20.000 bảng Anh trên GBP/JPY, bạn ghi 0,2 lot. Đối với 7.000 đô la Canada trên CAD/USD, sẽ là 0,07 lot. Một vị thế 160.000 euro trên EUR/USD tương đương với 1,6 lot. Với thực hành, điều này trở nên trực quan hơn.

Bây giờ, kích thước lô không tự nó nói lên bạn thắng hay thua. Điều đó phụ thuộc vào số pip, tức là điểm phần trăm. Một pip là chữ số thập phân thứ tư trong hầu hết các cặp tiền tệ. Nếu EUR/USD từ 1,1216 lên 1,1218, đó là 2 pip. Nếu tăng lên 1,1228, đó là 12 pip. Sự kết hợp giữa kích thước lô của bạn và số pip chính là yếu tố quyết định lợi nhuận hoặc lỗ của bạn. Nếu bạn đầu tư 3 lot vào EUR/USD và giá di chuyển 4 pip có lợi cho bạn, bạn sẽ thắng 120 euro (3 lot x 4 pip x 10 euro mỗi pip).

Cũng có khái niệm pipettes, tức là chữ số thập phân thứ năm, cho phép bạn bắt các biến động còn chính xác hơn nữa. Với pipettes, quy đổi thay: thay vì nhân với 10, bạn nhân với 1.

Điều quan trọng nhất là chọn kích thước lô phù hợp với mức độ rủi ro của bạn. Điều này đòi hỏi bạn xác định xem bạn có bao nhiêu vốn khả dụng và sẵn sàng mạo hiểm bao nhiêu cho mỗi lệnh. Nếu tài khoản của bạn có 5.000 euro và bạn quyết định mạo hiểm tối đa 5% cho mỗi lệnh, đó là 250 euro. Sau đó, bạn xác định điểm dừng lỗ của mình. Giả sử bạn đặt nó cách 30 pip. Với các dữ liệu này, bạn có thể tính toán kích thước lô tối ưu cho lệnh đó. Trong trường hợp này, khoảng 1,25 lot, tương đương 125.000 euro.

Nguy hiểm thực sự xảy ra khi bạn không quản lý tốt kích thước lô. Nếu thị trường đi ngược lại bạn, ký quỹ của bạn sẽ bị tiêu hao dần. Khi gần đạt tới 100%, bạn sẽ nhận được yêu cầu ký quỹ (margin call). Lúc đó, bạn phải nạp thêm tiền, đóng các vị thế hoặc broker sẽ tự động đóng lệnh của bạn. Đây là tình huống tôi luôn cố tránh.

Thực tế là làm chủ kích thước lô là điều cốt yếu cho bất kỳ ai muốn làm nghiêm túc trong lĩnh vực này. Không chỉ là toán học, mà còn là quản lý rủi ro. Dành thời gian để tính toán kích thước lô tối ưu, hiểu cách hoạt động của cặp tiền bạn sẽ giao dịch, thiết lập stop-loss đúng cách. Và trên hết, đừng để cảm xúc khiến bạn tăng kích thước lô quá mức kế hoạch của bạn cho phép. Kỷ luật trong lĩnh vực này chính là điều phân biệt những người tồn tại lâu dài trên thị trường với những người biến mất nhanh chóng.