Gần đây nhiều bạn bè xung quanh bắt đầu muốn đầu tư chứng khoán Mỹ, nhưng lại không muốn mở tài khoản ở nước ngoài trực tiếp, nên dịch vụ ủy thác phái sinh trở thành lựa chọn phổ biến nhất mà mọi người hỏi đến. Thực ra tôi cũng dùng dịch vụ ủy thác phái sinh để mua ETF chứng khoán Mỹ, hôm nay sẽ chia sẻ một chút cảm nhận của mình.

Dịch vụ ủy thác phái sinh nói đơn giản là bạn thông qua công ty chứng khoán tại Đài Loan đại lý đặt lệnh mua bán ở nước ngoài. Tên chính thức gọi là "dịch vụ ủy thác mua bán chứng khoán nước ngoài", nghe có vẻ phức tạp nhưng khái niệm rất đơn giản. Bạn mở một tài khoản tại công ty chứng khoán trong nước, họ sẽ giúp bạn ủy thác cho các đối tác chứng khoán ở nước ngoài để đặt lệnh trên sàn giao dịch Mỹ. Vì đơn hàng phải qua hai lớp ủy thác, nên gọi là "ủy thác phái sinh".

Tôi nghĩ lợi ích lớn nhất của ủy thác phái sinh là sự tiện lợi. Không cần tự xử lý ngoại hối, không lo lắng về vấn đề tài khoản ở nước ngoài, cổ tức cũng sẽ chuyển thẳng về tài khoản Đài tệ của bạn. Nếu bạn là nhà đầu tư dài hạn, vốn không nhỏ, giao dịch không thường xuyên, thì dịch vụ ủy thác phái sinh đã đủ dùng. Tuy nhiên, nhược điểm rõ ràng là phí giao dịch cao hơn, các loại sản phẩm đầu tư cũng hạn chế hơn.

Nói về phí giao dịch, đây là điều tôi quan tâm nhất. Phí ủy thác phái sinh khoảng 0.1% đến 1% trên tổng giá trị giao dịch, còn có mức tối thiểu, thường từ 25 đến 50 USD. Tuy nhiên gần đây một số công ty chứng khoán bắt đầu cải cách, như Cathay Securities đã bỏ mức tối thiểu này. Ngoài phí ủy thác, còn phải tính phí của sàn giao dịch Mỹ, phí SEC, v.v., mua chứng khoán Mỹ thì tương đối rẻ, nhưng nếu mua cổ phiếu Hồng Kông hoặc Trung Quốc, phí có thể cao tới 1% hoặc 2%.

Quy trình hoạt động của dịch vụ ủy thác phái sinh thực ra không phức tạp. Bạn đặt lệnh qua app của công ty chứng khoán Đài Loan, họ sẽ chuyển tiếp cho các đối tác chứng khoán ở nước ngoài, sau khi giao dịch trên sàn Mỹ hoàn tất, kết quả sẽ được báo về công ty chứng khoán Đài Loan, cuối cùng cập nhật vào tài khoản của bạn. Các cổ phiếu đã giao dịch sẽ được giữ trong tài khoản ủy thác quốc tế của công ty chứng khoán, danh nghĩa là công ty chứng khoán sở hữu, nhưng bạn có quyền lợi đầy đủ, điều này là rất bình thường trong thị trường quốc tế.

Để mở tài khoản, bạn cần chuẩn bị giấy tờ tùy thân, con dấu và bản sao tài khoản ngân hàng, rồi đến trực tiếp tại quầy của công ty chứng khoán hoặc đăng ký trực tuyến đều được. Khi mở tài khoản, cần thông báo nhân viên xem bạn sẽ dùng Đài tệ hay USD để giao dịch. Sau khi mở thành công, chuyển tiền vào tài khoản ủy thác phái sinh là có thể bắt đầu giao dịch.

Có một số quy tắc giao dịch nhất định cần biết. Dịch vụ ủy thác phái sinh chỉ dùng lệnh giới hạn, không thể đặt lệnh theo giá thị trường. Nếu số dư trong tài khoản không đủ, lệnh sẽ không thành công. Thời gian giao dịch chứng khoán Mỹ là từ 9:30 sáng đến 4 chiều theo giờ Mỹ, tương đương khoảng 9:30 tối đến sáng hôm sau theo giờ Đài Loan (giờ mùa đông sẽ muộn hơn một giờ). Mua vào thì T+1 trừ tiền, bán ra thì T+3 mới ghi có vào tài khoản. Một điểm quan trọng nữa là cổ tức từ dịch vụ ủy thác phái sinh sẽ chịu thuế thu nhập 30%, nhưng có thể xin hoàn thuế, tuy nhiên thủ tục khá phức tạp.

Các công ty chứng khoán dịch vụ ủy thác phái sinh tại Đài Loan khá nhiều, như Fubon, Yuanta, Cathay, E.SUN, KGI đều có cung cấp. Phí giao dịch thực ra các nhà đều tương đương, khoảng từ 0.4% đến 1%, nhưng hiện nay nhiều công ty chứng khoán sẵn sàng thương lượng, nếu khối lượng giao dịch lớn có thể thương lượng giảm giá sâu hơn. Cá nhân tôi nghĩ, đã dùng dịch vụ ủy thác phái sinh rồi thì chọn một nhà cung cấp dịch vụ tốt, phí hợp lý là được.

Nếu bạn giao dịch thường xuyên hoặc muốn có nhiều công cụ đầu tư hơn, thực ra cũng có thể xem xét mở tài khoản của các nhà môi giới nước ngoài trực tiếp, phí môi giới thường là miễn phí, chỉ trả phí sàn giao dịch, chi phí sẽ thấp hơn nhiều. Hoặc cũng có thể thử giao dịch CFD chứng khoán Mỹ, đòn bẩy linh hoạt, phí thấp, phù hợp cho người muốn có nhiều tự do trong giao dịch hơn.

Tổng thể, dịch vụ ủy thác phái sinh phù hợp với những nhà đầu tư ít giao dịch, muốn giữ cổ phiếu dài hạn, lại không muốn tự xử lý quá nhiều thủ tục phức tạp. Tiện lợi là tiện lợi, nhưng phải chấp nhận mức phí cao hơn một chút. Nếu bạn mới bắt đầu tiếp xúc với đầu tư nước ngoài, dịch vụ ủy thác phái sinh thực sự là lựa chọn tiết kiệm công sức nhất.