Khi giao dịch ngoại hối có một điều chắc chắn là thua lỗ sẽ đến với bạn chắc chắn. Tuy nhiên, vấn đề thực sự không phải là việc thua lỗ mà chính là quản lý nó tốt hay không. Đó là nơi drawdown trở nên liên quan.

Tôi nhận thấy rằng nhiều nhà giao dịch không chú trọng theo dõi drawdown của chính mình. Họ chỉ nhìn vào lợi nhuận hoặc thua lỗ cuối cùng, nhưng đó là cách nhìn rất ngắn hạn, vì drawdown thực sự cho bạn biết điều gì về sức khỏe của tài khoản của bạn.

Hãy xem, drawdown là đo lường mức giảm của tài khoản của bạn từ đỉnh cao nhất trước khi phục hồi lại. Giả sử bạn bắt đầu với 10.000 đồng, sau đó liên tiếp thua lỗ khiến còn lại 8.000 đồng, thì drawdown của bạn là 2.000 đồng. Rất đơn giản, nhưng ý nghĩa còn hơn cả những gì bạn nghĩ.

Tại sao nó quan trọng? Bởi vì nó cho bạn biết bạn đang rủi ro bao nhiêu. Drawdown lớn hơn có nghĩa là rủi ro cao hơn, drawdown nhỏ hơn có nghĩa là bạn quản lý tiền của mình tốt hơn. Nó là chỉ số thực sự về độ ổn định của chiến lược của bạn.

Có nhiều loại drawdown mà bạn cần biết trước. Đầu tiên là equity drawdown, là đo lường theo thời gian những gì đang xảy ra với tài khoản của bạn hiện tại, bao gồm cả các khoản thua lỗ mở và đã đóng. Đây là loại bạn cần theo dõi chặt chẽ vì nó thể hiện áp lực tâm lý theo thời gian thực.

Tiếp theo là historical drawdown, nhìn vào quá khứ. Nó cho bạn biết điều tồi tệ nhất đã từng xảy ra với tài khoản của bạn là gì. Nếu bạn từng đạt đỉnh 15.000 đồng rồi giảm xuống còn 10.000 đồng, thì historical drawdown của bạn là 5.000 đồng. Điều này hữu ích để xem các mô hình và học hỏi từ những sai lầm.

Còn có một loại nữa gọi là relative drawdown, thể hiện dưới dạng phần trăm. Giả sử tài khoản của bạn tăng từ 10.000 lên 20.000 đồng rồi giảm xuống còn 15.000 đồng, thì relative drawdown là 25%. Loại này hữu ích khi bạn muốn so sánh các tài khoản có quy mô khác nhau.

Và còn absolute drawdown nữa, là mất mát so với số tiền bạn gửi ban đầu. Nếu bạn gửi 10.000 đồng và giảm xuống còn 8.000 đồng, thì absolute drawdown của bạn là 2.000 đồng. Điều này quan trọng khi bạn nghĩ về thời gian cần để phục hồi.

Cuối cùng là floating drawdown, là khoản thua lỗ chưa thực sự xảy ra từ các giao dịch còn mở. Nó biến động theo thị trường. Nếu bạn mở một lệnh khiến tài khoản giảm tạm thời từ 10.000 xuống còn 9.000 đồng, nhưng chưa đóng, thì floating drawdown của bạn là 1.000 đồng. Nó có thể biến mất nếu thị trường đảo chiều trước khi bạn đóng lệnh.

Vậy, bạn nên làm gì với điều này? Điều đầu tiên là đặt giới hạn drawdown cho chính mình. Nói với bản thân rằng, tôi chấp nhận tối đa 10% drawdown. Khi đến mức đó, tôi sẽ dừng giao dịch và đánh giá lại chuyện gì đã xảy ra.

Một điều nữa là luôn sử dụng stop loss. Đây là công cụ quản lý rủi ro giúp hệ thống tự động đóng lệnh khi thua lỗ đến một mức nhất định, như một chiếc bảo vệ khỏi tổn thương.

Hãy giới hạn phần trăm tài khoản bạn rủi ro trong mỗi giao dịch. Tôi thích quy tắc 2%. Điều này có nghĩa là tôi không dùng quá 2% số dư tài khoản của mình trong một lần giao dịch. Như vậy, dù giao dịch có thất bại, thì cũng không gây ra drawdown lớn.

Tỷ lệ rủi ro so với lợi nhuận của bạn nên là dương. Thử 2:1, nghĩa là bạn cố gắng kiếm lợi 2 đồng cho mỗi 1 đồng rủi ro. Như vậy, dù bạn thua nhiều lần, các giao dịch thắng của bạn vẫn có thể bù đắp lại.

Và điều quan trọng nhất, đừng giao dịch bằng cảm xúc. Khi thua lỗ, bạn sẽ cảm thấy bực bội. Cảm xúc đó khiến bạn muốn giao dịch để trả thù, nhưng điều này thường làm drawdown của bạn tồi tệ hơn. Hãy tuân thủ kế hoạch của bạn và để cảm xúc ra khỏi phòng giao dịch.

Tổng kết, drawdown không phải là điều đáng sợ. Nó chỉ là một phần của quá trình giao dịch. Vấn đề là khi bạn không quản lý tốt nó. Nếu bạn theo dõi drawdown, đặt giới hạn, dùng stop loss và tuân thủ các quy tắc quản lý rủi ro, bạn sẽ có sự ổn định hơn về lâu dài.