Gần đây mới nhận ra, lĩnh vực lưu trữ năng lượng thực sự không thể xem thường. Cùng với việc tỷ lệ xe điện ngày càng tăng, cộng thêm chi phí năng lượng xanh liên tục giảm, toàn cầu đang cạnh tranh để triển khai chuyển đổi năng lượng, và hệ thống lưu trữ năng lượng đã trở thành một phần quan trọng của cuộc cách mạng năng lượng này.

Nói thẳng ra, gió và năng lượng mặt trời dù thân thiện với môi trường, nhưng sản lượng không ổn định. Lúc nửa đêm không có ai dùng điện, giá điện còn có thể âm để thu hút tiêu thụ, lúc này cần các thiết bị lưu trữ để cân bằng lưới điện. Đó cũng là lý do tại sao các chính phủ trên thế giới đều đổ tiền vào đầu tư, và xu hướng này sẽ không thay đổi trong ngắn hạn.

Gần đây tôi đang xem các cổ phiếu liên quan đến lưu trữ năng lượng của xe điện, phát hiện ra chuỗi ngành này thực sự rất dài. Các nhà sản xuất pin như Xinshi, Changyuan Tech của Đài Loan, dù công nghệ có thể không bằng Tesla hay Enphase nhưng lại có lợi thế trong các ứng dụng đặc thù và lắp ráp. Các nhà tích hợp hệ thống như Delta Electronics rất mạnh, từ chuyển đổi điện đến phần mềm quản lý năng lượng, còn Zhongxing Electric cũng không tệ, chiếm tỷ lệ không nhỏ trong thị trường điều chỉnh tần số của Đài Loan.

Điều thú vị là các nhà sản xuất thiết bị điện truyền thống cũng được hưởng lợi. Huacheng, với vai trò là nhà sản xuất biến áp hàng đầu, nhờ kế hoạch độ bền của lưới điện của Đài Tân và tình trạng thiếu hàng ở Mỹ mà được hưởng lợi trực tiếp. Các thiết bị phân phối như của A-Li và biến tần cũng xuất hiện khắp nơi. Dù trông có vẻ truyền thống, nhưng trong làn sóng lưu trữ năng lượng, các doanh nghiệp này lại trở thành những người hưởng lợi.

Về nguyên liệu đầu vào, các nhà cung cấp như Formosa Plastics, Kangpu, MagiChem cho vật liệu cực dương cũng đáng chú ý. Tất nhiên, nếu không muốn chọn cổ phiếu riêng, thị trường Mỹ cũng có nhiều lựa chọn, như Fluence Energy là liên doanh giữa Siemens và AES, đứng đầu toàn cầu về tích hợp lưu trữ năng lượng, còn NextEra Energy sở hữu các dự án lớn về gió, mặt trời và lưu trữ năng lượng.

Theo dự báo của BloombergNEF, đến năm 2030, tổng dung lượng lưu trữ năng lượng toàn cầu sẽ vượt qua ngưỡng terawatt-giờ, phần lớn do pin lithium-ion cung cấp. Điều này có nghĩa là nhu cầu dài hạn đối với các cổ phiếu liên quan đến lưu trữ năng lượng của xe điện sẽ ổn định và tăng trưởng. Tuy nhiên, cần chú ý rằng lĩnh vực này có nhiều công ty mới, công nghệ không đồng đều. Một số doanh nghiệp có thể không đạt cân bằng thu chi lâu dài, khiến cổ phiếu gặp áp lực lớn, do đó việc chọn cổ phiếu cần dựa trên nền tảng cơ bản và kiểm soát rủi ro tốt.

Ý kiến của tôi là, cùng với khả năng ứng dụng AI có thể nâng cao đáng kể nhu cầu sử dụng điện, cộng thêm các chính sách của các quốc gia liên tục thúc đẩy, các cổ phiếu liên quan đến lưu trữ năng lượng của xe điện thực sự có giá trị đầu tư tốt. Mỗi khi có chính sách mới ra đời, thị trường có thể đẩy giá lên một đợt, nhưng điều then chốt vẫn là phải tìm những doanh nghiệp có công nghệ vững chắc, có doanh thu thực tế. Trong ngắn hạn có thể có cơ hội, nhưng về dài hạn, quan trọng là doanh nghiệp có thể biến R&D thành sức cạnh tranh trên thị trường hay không.