Gần đây tôi đang xem về chuyển đổi năng lượng, nhận thấy các cổ phiếu liên quan đến hệ thống lưu trữ năng lượng thực sự đáng chú ý. Cùng với áp lực toàn cầu về giảm phát thải carbon ròng về 0 ngày càng lớn, cộng thêm việc xe điện phổ biến, năng lượng gió và năng lượng mặt trời quy mô lớn đi vào hoạt động, lưu trữ năng lượng đã từ một vấn đề bên lề trở thành trung tâm của ngành năng lượng.

Nói đơn giản, các cổ phiếu liên quan đến hệ thống lưu trữ năng lượng là những công ty niêm yết làm pin, tích hợp hệ thống, thiết bị điện hoặc nguyên liệu đầu nguồn. Chuỗi ngành rất dài, cơ hội cũng rất nhiều.

Bắt đầu từ sản xuất pin. Ở thị trường Mỹ, Tesla không chỉ mạnh về xe điện, các sản phẩm năng lượng như Megapack, Powerwall dẫn đầu toàn cầu, vốn hóa 1,49 nghìn tỷ USD. Enphase Energy có tỷ lệ thâm nhập lưu trữ năng lượng gia đình cao tại Mỹ, QuantumScape chuyên về pin thể rắn đang chuyển từ nghiên cứu phát triển sang sản xuất hàng loạt. Các công ty Đài Loan như New Strong Power, Chang Yuan Technology có thế mạnh về pin lithium, vật liệu lithium-phosphate.

Phần tích hợp hệ thống cũng rất quan trọng. Fluence Energy là liên doanh giữa Siemens và AES, là nhà dẫn đầu toàn cầu, Stem có phần mềm AI tự động quyết định thời điểm sạc xả, Generac thực hiện tốt việc tích hợp hệ thống dự phòng cho nhà ở. Đài Loan, Delta Electronics là nhà tích hợp mạnh nhất, từ chuyển đổi điện năng đến quản lý năng lượng; TECO Electric có thị phần cao trong thị trường điều chỉnh tần số của EVN; Sena Energy cung cấp dịch vụ trọn gói về năng lượng xanh.

Tiếp theo là thiết bị điện và tích hợp năng lượng tái tạo. NextEra Energy là nhà vận hành năng lượng tái tạo lớn nhất toàn cầu, Vistra Corp biến các nhà máy nhiệt cũ thành trung tâm lưu trữ năng lượng lớn nhất Mỹ, Eaton cung cấp hạ tầng phân phối điện. Các công ty Đài Loan như Walsin, A-Li Power, Sanken, MekiMa lần lượt tham gia vào dung dịch điện phân, graphene, vật liệu cực dương.

Tại sao hiện nay lại chú ý đến các cổ phiếu liên quan hệ thống lưu trữ năng lượng? Theo dự báo của BloombergNEF, đến năm 2030, tích lũy thiết bị lưu trữ toàn cầu sẽ vượt qua ngưỡng terawatt-giờ, chủ yếu do pin lithium-ion cung cấp. Năng lượng gió của Anh trong 3 tháng đầu năm 2023 đã cung cấp 32,4% điện năng, nhưng nguồn gió không ổn định, thậm chí ban đêm còn xuất hiện giá điện âm, chính vì vậy các cơ sở lưu trữ năng lượng trở nên không thể thiếu.

Cá nhân tôi cho rằng, cùng với xe điện phổ biến và AI có thể nâng cao đáng kể nhu cầu sử dụng điện, nhu cầu dài hạn của hệ thống lưu trữ năng lượng sẽ rất ổn định. Thêm vào đó, các khoản đầu tư này chủ yếu do các chính phủ dẫn dắt, chính sách minh bạch, dự báo rõ ràng, triển vọng của các cổ phiếu liên quan hệ thống lưu trữ năng lượng tương đối ổn định và đi lên.

Tuy nhiên, cần nhắc rằng không phải tất cả các doanh nghiệp đều có công nghệ cạnh tranh. Các công ty mới nếu không thể duy trì cân bằng thu chi trong dài hạn, giá cổ phiếu sẽ đối mặt với áp lực lớn. Vì vậy, việc chọn cổ phiếu cần thận trọng, theo dõi chặt chẽ các cổ phiếu nắm giữ, kiểm soát rủi ro rất quan trọng.

Con đường đạt phát thải ròng bằng 0 vẫn còn dài, các quốc gia sẽ tiếp tục đầu tư trong thời gian tới. Mỗi lần công bố chính sách đều có thể kích thích thị trường, nhà đầu tư có thể nắm bắt cơ hội. Nhưng nhớ rằng, các công ty trong lĩnh vực công nghệ cao cuối cùng chưa chắc đã thương mại hóa thành công, nếu nền tảng hoặc công nghệ có sự đảo chiều, kỷ luật và khả năng kiểm soát rủi ro của bạn mới là yếu tố quyết định cuối cùng có thể kiếm lời hay không.