BTC kiểm tra mức thấp hai tuần dưới $78K khi các nhà phân tích cảnh báo bẫy giảm giá

Bitcoin (BTC) giảm nhẹ sau một giai đoạn tăng trong tháng Năm, trượt xuống dưới mức 78.000 đô la khi các nhà giao dịch cân nhắc các rủi ro địa chính trị mới nổi cùng với các khó khăn vĩ mô còn tồn đọng. Dữ liệu trong ngày cho thấy BTC chạm khoảng 77.614 đô la, mức thấp nhất kể từ ngày đầu tiên của tháng Năm, nhấn mạnh cách căng thẳng trên thị trường dầu mỏ và lo lắng trên thị trường trái phiếu có thể lan sang tâm lý tiền điện tử.

Các điểm chính:

BTC giảm xuống dưới 78.000 đô la lần đầu tiên kể từ đầu tháng Năm, tạm thời giao dịch gần 77.600 đô la.

Gián đoạn nguồn cung dầu và mối lo ngày càng tăng về trái phiếu chính phủ Mỹ cùng với các áp lực rủi ro đã tồn tại trên các loại tiền điện tử.

Các nhà phân tích thấy khả năng hỗ trợ quanh mức 75.000 đô la, trong khi một số nhà giao dịch cảnh báo rằng một kịch bản bẫy gấu có thể đang hình thành khi tỷ lệ vay vốn trở nên âm.

Chính trị địa phương, rủi ro vĩ mô va chạm với tâm lý tiền điện tử

Sắc thái rủi ro giảm mới nổi xung quanh Bitcoin bắt nguồn từ sự hợp nhất của các yếu tố vĩ mô và địa chính trị. Các nhà giao dịch tiếp tục theo dõi các diễn biến trên thị trường trái phiếu Mỹ, vốn đã ảnh hưởng đến khẩu vị rủi ro đối với các tài sản rủi ro, bao gồm cả tiền kỹ thuật số. Đồng thời, căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông—đặc biệt quanh Eo biển Hormuz—giữ cho ánh mắt tập trung vào chuỗi cung ứng năng lượng. Các báo cáo lan truyền rằng Iran đang tiến hành thiết lập hệ thống thu phí cho việc vận chuyển qua Hormuz, một điểm nghẽn đối với dòng chảy dầu toàn cầu, và một số lưu lượng có thể bị hạn chế, có thể làm tăng áp lực giá trên các thị trường năng lượng.

“Triển vọng về một làn sóng lạm phát khác đang hình thành, có điểm tương đồng với đợt tăng giá vào giữa năm 2022. Chuỗi cung ứng bị gián đoạn từ cuộc chiến thương mại năm ngoái, tác động của chiến tranh đối với thị trường năng lượng, và các gói kích thích qua thâm hụt ngân sách liên bang lớn đang hội tụ cùng lúc.”

Các nhà quan sát thị trường được trích dẫn trong bài viết này nhấn mạnh rằng căng thẳng trên thị trường năng lượng và bối cảnh vĩ mô rộng lớn hơn có thể khiến các tài sản rủi ro, bao gồm Bitcoin, dao động khi các nhà tham gia thị trường đánh giá lại niềm tin vào lợi suất fiat và sự an toàn tương đối của các tài sản truyền thống. Song song đó, dầu thô WTI kết thúc tuần trên 100 đô la mỗi thùng, củng cố sức ép từ hàng hóa đối với các khoản đầu tư rủi ro mang tính đầu cơ.

Những gì các nhà giao dịch đang theo dõi tiếp theo

Hành động giá gần đây của BTC đã khơi nguồn các quan điểm trái chiều giữa các nhà phân tích và nhà giao dịch. Một số nhận thấy rằng lãi mở vẫn duy trì ở mức cao ngay cả khi giá spot giảm, một kết hợp có thể dự báo các biến động mạnh hơn khi thanh khoản mỏng đi. Ngoài ra, tỷ lệ vay vốn âm đã báo hiệu sự gia tăng vị thế giảm trong ngắn hạn, một động thái có thể làm rộng khoảng cách giữa đường cong hợp đồng tương lai và giá cash, và có khả năng làm tăng các đợt giảm nếu người bán chiếm ưu thế.

Các nhà phân tích nhấn mạnh một mục tiêu giảm giá cục bộ gần 75.000 đô la. Một nhà quan sát thị trường tổng kết tình hình bằng cách lưu ý rằng hành động giá hình thành sau khi phá vỡ và kiểm tra lại mô hình tăng, với các mức kháng cự và hỗ trợ đảo chiều theo cách có thể tạo tiền đề cho sự biến động trở lại. Một số người khác nhấn mạnh tầm quan trọng của các vùng thanh khoản dưới mức giá hiện tại, với một số chỉ ra khu vực quanh 71.000 đô la như một vùng quan tâm về giá trị, nơi các người mua và người bán có thể va chạm dữ dội hơn nếu thị trường tiếp tục giảm.

Nhiều ý kiến nhấn mạnh rằng cấu trúc thị trường vẫn còn đáng để theo dõi. Nếu phe gấu thực sự đang đẩy vào một đợt phá vỡ, một cú siết thanh khoản đúng thời điểm có thể kích hoạt một đợt biến động mạnh hơn, có thể làm các vị thế short muộn bị bất ngờ. Tuy nhiên, một số người cảnh báo rằng thiết lập hiện tại vẫn còn phức tạp, với một số nhà giao dịch cho rằng một “bẫy gấu” có thể xuất hiện khi tâm lý tiêu cực co lại và các vị thế hedge dài hạn điều chỉnh phản ứng theo các tín hiệu vĩ mô đang thay đổi.

Ảnh hưởng rộng hơn đối với thị trường tiền điện tử

Tình huống này nhấn mạnh cách mà các thị trường tiền điện tử, mặc dù ngày càng có thanh khoản, vẫn nhạy cảm với các cú sốc vĩ mô và các diễn biến địa chính trị. Quỹ đạo của thị trường dầu mỏ và thái độ của các thị trường tài chính truyền thống dường như tiếp tục định hình hồ sơ rủi ro ngắn hạn của Bitcoin. Đối với các nhà đầu tư và người dùng, bài viết gợi ý một số cân nhắc thực tế: theo dõi các mức hỗ trợ chính quanh 75.000 đô la và cảnh quan thanh khoản dưới mức giá hiện tại, quan sát các động thái của tỷ lệ vay vốn và lãi mở để nhận biết các tín hiệu thay đổi tâm lý, và cảnh giác với bất kỳ leo thang nào của căng thẳng trên thị trường năng lượng có thể lan sang định giá tiền điện tử.

Các nhà quan sát ngành cũng lưu ý sự đối lập giữa bối cảnh vĩ mô và câu chuyện dài hạn của Bitcoin. Trong khi các áp lực rủi ro ngắn hạn có thể đẩy BTC xuống thấp hơn, các động thái cấu trúc của thị trường rộng lớn hơn—chẳng hạn như sự gia tăng tham gia của các tổ chức và hoạt động phái sinh ngày càng tinh vi—có thể giảm thiểu một số rủi ro giảm giá theo thời gian. Sự cân bằng giữa các lực lượng này—rủi ro địa chính trị, biến động năng lượng, và sự thích nghi ngày càng tăng của tiền điện tử—sẽ tiếp tục định hình con đường của Bitcoin trong những tuần tới.

Hiện tại, các nhà giao dịch và người theo dõi thị trường sẽ chú ý xem Bitcoin có thể giữ vững mức 75.000 đô la hay không, tốc độ xây dựng thanh khoản hai bên phạm vi hiện tại ra sao, và các tín hiệu về tỷ lệ vay vốn âm cùng lãi mở sẽ phát triển như thế nào khi môi trường vĩ mô toàn cầu lại thử thách khẩu vị rủi ro một lần nữa.

Khi các sự kiện diễn ra, độc giả nên theo dõi sự tương tác giữa thị trường năng lượng, lợi suất trái phiếu và thanh khoản tiền điện tử—một bộ ba đã nhiều lần cho thấy khả năng làm lệch cân bằng rủi ro/rủi ro giảm cho Bitcoin trong ngắn hạn.

Bài viết này ban đầu được xuất bản khi Bitcoin kiểm tra mức thấp hai tuần dưới $78K khi các nhà phân tích cảnh báo bẫy gấu trên Crypto Breaking News – nguồn tin đáng tin cậy của bạn về tin tức crypto, tin tức Bitcoin và cập nhật blockchain.