Kể từ khi nào tôi bắt đầu quan tâm đến thị trường? Càng xem giá càng thích thú, càng thấy rằng nó không thể lên xuống theo lý do gì cụ thể. Chỉ cần có tin tốt, tin xấu hoặc hy vọng của mọi người, giá sẽ biến động. Cho đến khi tôi hiểu rằng thực ra tất cả đều xuất phát từ một nguyên tắc cơ bản duy nhất, đó là Cầu và Cung.

Chuyện này không phức tạp như nghĩ, nhưng nếu hiểu được, bạn sẽ thấy nó giải thích mọi thứ trong thị trường, dù là cổ phiếu, vàng, năng lượng hay thậm chí là đồng kỹ thuật số. Tất cả đều biến động theo cùng một nguyên lý.

Hãy nhìn đơn giản: nếu có nhiều người muốn mua hàng hơn, nhưng hàng không đủ, giá sẽ tăng. Nếu có nhiều người muốn bán hơn, nhưng không ai muốn mua, giá sẽ giảm. Trong hai lực này, giá sẽ tìm điểm cân bằng, gọi là trạng thái cân bằng.

Khi giá tăng lên, có nghĩa là lực mua thắng. Khi giá giảm, lực bán thắng. Và khi giá đứng yên trong phạm vi, điều đó cho thấy hai bên có lực lượng bằng nhau, không ai thắng ai vào lúc đó.

Trong thế giới tài chính, các yếu tố ảnh hưởng đến cầu có nhiều thứ như lãi suất, niềm tin của nhà đầu tư, dự đoán kết quả kinh doanh hoặc thậm chí là tin tức chính trị. Khi lãi suất thấp, mọi người sẽ tìm kiếm lợi nhuận trong thị trường chứng khoán nhiều hơn, làm tăng nhu cầu mua. Trong khi đó, cung phụ thuộc vào chính sách của công ty, việc niêm yết mới hoặc quy định của thị trường.

Điều thú vị là, trong thời gian ngắn, có những sự kiện lớn ảnh hưởng mạnh mẽ đến cầu và cung, chẳng hạn như tháng Ba vừa qua, kênh đào Hormuz bị đóng cửa do chiến tranh Trung Đông, khiến dầu thô qua khu vực này mất khoảng 20% của toàn cầu. Con số này gọi là Supply Shock, tức là nguồn cung giảm mạnh trong khi nhu cầu năng lượng vẫn giữ nguyên. Kết quả là giá dầu tăng vọt nhanh chóng. Đây là ví dụ mới về biểu đồ cầu cung, cho thấy rằng lý thuyết này không chỉ là con số trên giấy mà còn ảnh hưởng đến cuộc sống thực.

Đối với nhà đầu tư, hiểu nguyên lý này rất hữu ích trong việc đọc thị trường. Nếu bạn có thể dự đoán cầu hoặc cung sẽ thay đổi theo hướng nào, bạn sẽ biết giá sẽ đi về đâu.

Khi phân tích cổ phiếu, chuyển động của giá nói lên rất nhiều điều. Nến xanh (đóng cửa cao hơn mở cửa) cho thấy lực mua thắng trong ngày đó. Nến đỏ (đóng cửa thấp hơn mở cửa) cho thấy lực bán thắng. Còn nến Doji, đóng cửa bằng với mở cửa, thể hiện hai bên có lực lượng bằng nhau và chưa có quyết định rõ ràng.

Trong dài hạn, nếu giá liên tục tạo đỉnh mới, đó là tín hiệu lực mua còn mạnh. Nếu liên tục tạo đáy mới, đó là lực bán vẫn còn sức mạnh. Nhưng nếu giá đứng yên trong phạm vi, điều đó có nghĩa là chúng ta đang chờ đợi các yếu tố mới để tạo ra sự thay đổi.

Có một kỹ thuật mà các nhà giao dịch yêu thích gọi là Demand Supply Zone, nhằm bắt thời điểm giá mất cân bằng và đang dao động để tìm lại trạng thái cân bằng mới. Khi giá tăng hoặc giảm mạnh rồi dừng lại trong phạm vi, đó là thời điểm hai lực lượng đang đối đầu. Khi có tin tức hoặc yếu tố mới xuất hiện, một trong hai bên sẽ thắng và giá sẽ vượt qua phạm vi đó. Thường thì giá sẽ tiếp tục đi theo hướng ban đầu cho đến khi tìm được điểm cân bằng mới.

Việc sử dụng biểu đồ cầu cung, dù là phân tích cơ bản hay kỹ thuật, đều rất hữu ích trong quyết định đầu tư. Bởi vì nó giúp chúng ta thấy rằng giá không tăng hoặc giảm một cách ngẫu nhiên, mà là kết quả của cuộc đấu tranh giữa hai lực lượng. Nếu hiểu rõ các lực này, bạn sẽ đọc thị trường tốt hơn.

Điều quan trọng là đừng quên rằng việc nghiên cứu về chủ đề này cần thực hành thực tế. Xem biểu đồ của cổ phiếu, hàng hóa hoặc đồng kỹ thuật số, rồi quan sát xem các nguyên lý này hoạt động như thế nào. Càng luyện tập nhiều, bạn sẽ càng rõ ràng hơn về bức tranh toàn cảnh.