เพิ่งสังเกตเห็นว่าหลายคนสนใจที่จะเรียนรู้เกี่ยวกับการอ่านงบการเงิน แต่จริงๆ แล้วสิ่งที่สำคัญที่สุดคือการเข้าใจ P&L Statement หรือที่เราเรียกว่างบกำไรขาดทุน เพราะนี่คือเอกสารที่บอกเล่าเรื่องราวทั้งหมดของธุรกิจว่ามีกำไรหรือขาดทุน

งบกำไรขาดทุนนั้นมีหลักการง่ายๆ คือ รายได้รวมลบด้วยค่าใช้จ่ายรวมจะเท่ากับกำไรหรือขาดทุน ถ้าคิดแบบนี้ก็ไม่ยากเลย แต่ปัญหาคือรายได้กับค่าใช้จ่ายไม่ได้เป็นแค่ตัวเลขเดียว มันมีหลายรายการที่ต้องแยกออกมา

ลองมองที่ P&L ของธนาคารแห่งประเทศไทยในปี 2565 ที่ผ่านมา จะเห็นว่ารายได้มาจากหลายแหล่ง เช่น ดอกเบี้ยรับ กำไรจากการจำหน่ายเงินลงทุน ค่าธรรมเนียม และอื่นๆ ส่วนค่าใช้จ่ายก็เช่นเดียวกัน มีดอกเบี้ยจ่าย ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงาน และค่าใช้จ่ายอื่นๆ เมื่อลบกันแล้วก็ได้กำไรสุทธิ

ที่น่าสนใจคือ P&L Statement ไม่ได้แค่บอกว่าธุรกิจมีกำไรหรือไม่ แต่ยังบอกเรื่องราวอื่นๆ ด้วย มันแสดงให้เห็นว่ากำไรขั้นต้นคืออะไร ซึ่งบอกว่าธุรกิจสามารถตั้งราคาสินค้าสูงกว่าต้นทุนได้มากน้อยแค่ไหน แล้วก็กำไรจากการดำเนินงานซึ่งเป็นภาพรวมของการทำธุรกิจ สุดท้ายก็กำไรสุทธิที่เป็นผลลัพธ์สุดท้าย

มีสองแบบของงบกำไรขาดทุนที่ใช้กัน แบบแรกคือแบบรายงาน ซึ่งแสดงเป็นลำดับจากรายได้ไปยังกำไรสุทธิ ทำให้เข้าใจง่าย แบบที่สองคือแบบบัญชีที่แสดงเป็นรูปตัว T โดยจัดค่าใช้จ่ายไว้ด้านซ้ายและรายได้ไว้ด้านขวา ทั้งสองแบบมีประโยชน์เหมือนกัน แค่รูปแบบต่างกัน

เรื่องที่สำคัญคือทำไมเราถึงต้องสนใจงบกำไรขาดทุนถึงขนาดนี้ มันช่วยให้เรามองเห็นประสิทธิภาพทางการเงินของธุรกิจได้ชัดเจน นักลงทุนและผู้บริหารใช้ P&L Statement เพื่อตัดสินใจว่าจะลงทุนหรือไม่ หรือจะปรับกลยุทธ์ทางธุรกิจอย่างไร ถ้าคุณเห็นว่ารายได้เพิ่มขึ้นแต่กำไรไม่เพิ่มตามสัดส่วน แสดงว่ามีค่าใช้จ่ายที่พุ่งสูงขึ้น

เมื่ออ่านงบกำไรขาดทุน ขั้นแรกต้องดูว่าเป็นงบประจำเดือน ไตรมาส หรือประจำปี เพราะมันส่งผลต่อการวิเคราะห์ ต่อไปดูว่าเป็นกำไรหรือขาดทุน ถ้ารายได้มากกว่าค่าใช้จ่ายก็มีกำไร ถ้าน้อยกว่าก็ขาดทุน จากนั้นลงลึกไปดูว่ารายได้มาจากไหน และค่าใช้จ่ายไปไหน นี่คือสิ่งที่จะบอกเรื่องราวจริงของธุรกิจ

ในความเห็นของผม การเข้าใจ P&L Statement เป็นสิ่งที่ต้องมีสำหรับใครก็ตามที่สนใจลงทุน แต่อย่าให้มันเป็นเพียงตัวชี้วัดเดียว ลองดูปัจจัยอื่นๆ ด้วย เช่น คุณภาพของทีมผู้บริหาร สถานการณ์ตลาด และแนวโน้มของธุรกิจ งบกำไรขาดทุนเป็นเพียงส่วนหนึ่งของภาพรวมเท่านั้น