Gần đây tôi đã nghiên cứu về lĩnh vực cổ phiếu AI của Úc và thành thật mà nói, có một số cơ hội hấp dẫn đáng chú ý. Kể từ khi ChatGPT bùng nổ vào năm 2022, toàn cảnh đầu tư đã thay đổi. Giờ đây không chỉ là các công ty xây dựng mô hình AI—mà còn là các doanh nghiệp thực sự sử dụng công nghệ này để chuyển đổi hoạt động và đạt được lợi nhuận tốt hơn.

Điều thú vị về Úc đặc biệt là chính phủ đã thúc đẩy mạnh mẽ về hướng 'AI Chủ quyền'. Họ còn hỗ trợ bằng tiền thật—hơn 460 triệu AUD đã cam kết theo Kế hoạch AI Quốc gia, và các công ty tư nhân đã đóng góp thêm 700 triệu AUD chỉ trong năm 2024. Khi có chính sách hỗ trợ cộng với sự hậu thuẫn của ngành công nghiệp như vậy, các cổ phiếu AI trong thị trường này dự kiến sẽ có đà tăng mạnh trong thập kỷ tới.

Hãy để tôi phân tích ba công ty Úc đã thu hút sự chú ý của tôi. WiseTech Global đang làm điều gì đó thông minh với phần mềm logistics của họ. Nền tảng CargoWise của họ về cơ bản là tiêu chuẩn ngành cho các công ty vận tải toàn cầu, và điểm đặc biệt là họ đã tích hợp học sâu để tự động hóa thủ tục hải quan và lập lịch cảng. Doanh thu từ AUD 377 triệu đã tăng lên AUD 779 triệu trong năm năm, và EBITDA nhảy từ AUD 154 triệu lên AUD 382 triệu. Đó là loại tích hợp AI thực sự tác động đến lợi nhuận.

Tiếp theo là TechnologyOne. Công ty này đã chuyển toàn bộ mô hình kinh doanh sang SaaS+ vào năm 2022, đó là một bước đi táo bạo. Họ đã loại bỏ các triển khai đắt đỏ, kéo dài vốn là rào cản cho giải pháp ERP của họ. Kết quả là? Doanh thu định kỳ hàng năm đạt AUD 555 triệu năm ngoái, tăng 18%, và họ đã đạt mốc 500 triệu AUD trước 18 tháng so với kế hoạch. Với biên lợi nhuận trước thuế trên doanh thu đăng ký là 19%, đây là dạng chuyển đổi dựa trên AI đang định hình lại các cổ phiếu công nghệ của Úc.

NextDC là công ty về hạ tầng. Họ vận hành 17 trung tâm dữ liệu Tier IV trên toàn Australia cùng 11 dự án quốc tế đang phát triển. Càng nhiều AI được áp dụng, khả năng mở rộng của trung tâm dữ liệu càng trở nên quan trọng—đây là chiến lược "dụng cào và xẻng". OpenAI gần đây đã chọn họ làm đối tác hạ tầng khu vực cho một AI Campus, điều này rất lớn trong việc đảm bảo doanh thu tương lai. Doanh thu ròng của họ đã tăng trưởng với CAGR 16% trong năm năm, và họ duy trì tốc độ tăng trưởng đó trên EBITDA cơ bản mặc dù vốn đầu tư lớn.

Nếu bạn muốn mở rộng ra ngoài Úc, ba ông lớn rõ ràng là NVIDIA kiểm soát hơn 70% thị trường chip AI với các nền tảng Blackwell và Rubin—gần như là độc quyền. Doanh thu đạt 216 tỷ USD trong năm tài chính vừa qua, tăng 65%, với biên lợi nhuận gộp 75%. Microsoft đã khai thác sớm với Copilot trong hệ sinh thái 365 của họ và khoản đầu tư vào OpenAI đã sinh lợi gấp 10 lần. Alphabet sở hữu toàn bộ hệ thống AI—chip của riêng họ, trung tâm dữ liệu, và họ vừa ký hợp đồng lớn với Apple cho các tính năng AI trên iOS và MacOS.

Vì vậy, dù bạn chọn cổ phiếu AI riêng lẻ hay đầu tư qua ETF để đa dạng hóa, bối cảnh vĩ mô vẫn rất vững chắc. Ngành này còn khá sơ khai nên có nhiều cơ hội thực sự, nhưng bạn cần chọn đúng điểm để đầu tư. Các công ty thực sự sử dụng AI để thúc đẩy kết quả kinh doanh chứ không chỉ nói suông mới là những cái tên đáng theo dõi vào năm 2026.