Chứng khoán CITIC: Tình hình ngành điện tử tiếp tục khả quan, kiên định lạc quan về bốn hướng chính

Báo cáo nghiên cứu của CITIC Securities chỉ ra rằng, nhìn lại Quý 1 năm 26, từ góc độ nhu cầu, nhu cầu liên quan đến trung tâm dữ liệu AI duy trì tốc độ tăng trưởng cao, ô tô có nhu cầu bổ sung kho, nhu cầu điện tử tiêu dùng chịu ảnh hưởng nhất định, các ngành công nghiệp khác và các ngành downstream B2B tiếp tục phục hồi. Các lĩnh vực có hiệu suất mạnh mẽ trong Quý 1 năm 26 chủ yếu là: 1) Logic tăng giá tiếp tục lan rộng, các sản phẩm như bộ nhớ, bảng đồng tráng tiếp tục phát huy hiệu quả linh hoạt; 2) Các lĩnh vực liên quan đến khả năng tính toán AI tiếp tục duy trì tăng trưởng mạnh; 3) Từ góc độ thay thế nội địa, xu hướng đột phá của khả năng tính toán trong nước rõ ràng, thị phần liên tục tăng, các bước như thiết kế, sản xuất, thiết bị đều tăng tốc phát huy hiệu quả. Tổng thể, các lĩnh vực phân khúc nổi bật gồm: PCB liên quan đến khả năng tính toán, các nhà sản xuất chip khả năng tính toán nội địa hàng đầu, các nhà sản xuất chip lưu trữ/ vận hành hàng đầu, các nhà sản xuất thiết bị hàng đầu, v.v.