Gần đây thấy nhiều người bàn luận về việc đầu tư vào yên Nhật, tôi cũng đã tổng hợp một số quan sát, chia sẻ với mọi người.

Nói về yên Nhật trong thị trường ngoại hối thực ra là một vai trò rất đặc biệt. Nó là một trong ba đồng tiền có khối lượng giao dịch lớn nhất toàn cầu, tính thanh khoản cực cao, chênh lệch mua bán cũng khá nhỏ. Hơn nữa, nền kinh tế Nhật Bản tương đối ổn định, chính sách minh bạch, điều này khiến yên Nhật trở thành đồng tiền trú ẩn an toàn trong mắt các nhà đầu tư quốc tế. Mỗi khi tình hình toàn cầu bất ổn, mọi người thường chuyển đổi tài sản sang yên Nhật để tránh rủi ro, lúc đó yên Nhật sẽ tăng giá.

Nhưng những năm gần đây tình hình có chút khác biệt. Kể từ khi toàn cầu bắt đầu in tiền ồ ạt từ năm 2020, đặc biệt là Mỹ để ứng phó với dịch bệnh, đã dẫn đến việc yên Nhật mất giá tương đối. Mỹ liên tục tăng lãi suất, trong khi Ngân hàng Nhật Bản vẫn duy trì lãi suất thấp, chênh lệch lãi suất ngày càng lớn, yên Nhật liên tục giảm giá. Đến đầu năm 2024, đồng yên thậm chí đã giảm xuống mức 1 đô la đổi 160 yên, lập mức thấp nhất trong 38 năm.

Tôi nhận thấy hiện tại có ba cách chính để đầu tư vào yên Nhật. Cách truyền thống nhất là đổi tiền tại ngân hàng, nhưng cách này chênh lệch mua bán lớn, trừ khi thật sự cần đi du lịch, còn về mặt đầu tư thì không quá khả thi. Cách thứ hai là mua các sản phẩm tài chính tính theo yên Nhật, như quỹ đầu tư chứng khoán Nhật hoặc cổ phiếu Nhật Bản, phù hợp với những nhà đầu tư có kinh nghiệm vì phải cân nhắc cả biến động tỷ giá và ảnh hưởng của giá cổ phiếu. Cách thứ ba là giao dịch ký quỹ ngoại hối, đây là phương pháp hiệu quả nhất để tham gia đầu tư vào yên Nhật, có thể theo dõi xu hướng tỷ giá của cặp tiền tệ yên Nhật, kiếm lợi từ chênh lệch mua bán.

Về các chỉ số cần chú ý khi đầu tư vào yên Nhật, tôi nghĩ quan trọng nhất vẫn là xu hướng tăng giảm lãi suất của Mỹ. Khi Mỹ tăng lãi suất, chênh lệch lãi suất sẽ mở rộng, yên Nhật sẽ giảm giá; ngược lại, khi giảm lãi suất, yên Nhật sẽ tăng giá. Tiếp theo là cần theo dõi thái độ chính sách của Ngân hàng Nhật Bản, nếu đột nhiên dừng QE hoặc tăng lãi suất, yên Nhật có thể sẽ tăng mạnh trong ngắn hạn. Ngoài ra còn có cán cân thương mại thâm hụt và tình hình kinh tế nội địa Nhật Bản, những yếu tố này đều ảnh hưởng đến cung cầu yên Nhật.

Về triển vọng đầu tư vào yên Nhật, các ngân hàng và tổ chức tài chính lớn có dự báo khá khác nhau. Có người cho rằng yên Nhật sẽ từ từ tăng giá, có người dự đoán còn tiếp tục giảm giá hơn nữa. Tuy nhiên, nhìn chung xu hướng của Nhật Bản là một quốc gia hướng xuất khẩu, chính phủ rất có thể vẫn muốn giữ yên Nhật yếu để thúc đẩy xuất khẩu, nên khả năng yên Nhật tăng mạnh không cao. Ngay cả khi tăng, mức độ cũng hạn chế, chỉ cần có biến động nhỏ, chính phủ Nhật Bản vẫn có thể tiếp tục mở rộng QE.

Đối với người mới bắt đầu, nếu muốn tham gia đầu tư vào yên Nhật, có thể bắt đầu từ việc đổi tiền cơ bản, sau đó dần thử các quỹ ETF hoặc các quỹ liên quan đến cổ phiếu Nhật. Khi đã quen với biến động giá của các tài sản tài chính, có thể xem xét bước vào lĩnh vực giao dịch ký quỹ ngoại hối. Tuy nhiên, đòn bẩy trong giao dịch ký quỹ khá lớn, có thể mua bán cả chiều lên lẫn xuống, lợi nhuận và rủi ro đều rất cao, nhất định phải chuẩn bị kỹ lưỡng, phân tích đầy đủ trước khi vào, mới có thể thực sự thu lợi từ việc đầu tư vào yên Nhật.