Gần đây tôi đã xem xét lĩnh vực cổ phiếu AI của Úc và thực sự có một số cơ hội khá thú vị đang diễn ra trong nước. Kể từ khi ChatGPT bùng nổ vào năm 2022, mọi người đều theo đuổi AI sinh tạo, nhưng cơ hội thực sự không chỉ nằm ở các công ty xây dựng mô hình đó.

Chính phủ Úc thực sự đang bỏ ra số tiền lớn cho lĩnh vực này. Họ thúc đẩy chiến lược AI Quốc gia thông qua Kế hoạch AI Quốc gia của họ, hỗ trợ phát triển địa phương với hơn 460 triệu đô la Úc trong đầu tư của chính phủ. Các công ty tư nhân đã đáp ứng và hơn thế nữa, đổ hơn 700 triệu đô la Úc vào các dự án AI chỉ riêng trong năm 2024. Sự hỗ trợ như vậy thường tạo ra những cơ hội thực sự cho cổ phiếu AI Úc có vị thế phù hợp.

Hãy để tôi phân tích ba công ty địa phương đáng chú ý. WiseTech Global đang làm điều gì đó thông minh với nền tảng CargoWise của họ. Họ đã tự động hóa quy trình thông quan hải quan và lập lịch cảng cho các nhà vận chuyển hàng hóa lớn nhất thế giới bằng các thuật toán học sâu. Doanh thu của họ đã tăng từ 377 triệu đô la Úc năm 2021 lên 779 triệu đô la Úc năm ngoái, và EBITDA hơn gấp đôi từ 154 triệu đô la Úc lên 382 triệu đô la Úc. Đó là loại tăng trưởng bạn muốn thấy khi một công ty thực sự tích hợp AI đúng cách.

Tiếp theo là TechnologyOne, đã chuyển hướng mạnh mẽ sang mô hình SaaS vào năm 2022. Hiện họ đang tạo ra 555 triệu đô la Úc doanh thu định kỳ hàng năm, tăng 18% so với cùng kỳ năm trước. Biên lợi nhuận ổn định ở mức 19% trước thuế, và họ đã đạt mục tiêu 500 triệu đô la Úc ARR trước 18 tháng so với kế hoạch. Đó là sự thực thi.

NextDC là công ty về hạ tầng. Họ vận hành 17 trung tâm dữ liệu Tier IV trên khắp Australia cùng 11 dự án quốc tế đang phát triển. OpenAI vừa chọn họ làm đối tác hạ tầng khu vực cho AI Campus của họ, điều này về cơ bản đảm bảo dòng doanh thu trong tương lai. Doanh thu ròng của họ đã tăng trưởng với CAGR 16% trong năm năm, và họ duy trì cùng tốc độ tăng trưởng đó trong EBITDA cơ bản mặc dù vốn đòi hỏi nhiều. Đó là cách tiếp cận "dụng cụ và xẻng" đối với cổ phiếu AI Úc.

Nếu bạn muốn mở rộng ra ngoài Australia, NVIDIA vẫn là độc quyền chip AI với hơn 70% thị phần. Tài chính của họ thật điên rồ: doanh thu 216 tỷ đô la vào năm ngoái (tăng 65%), biên lợi nhuận gộp 75%, lợi nhuận ròng 54%. Microsoft đã tận dụng xu hướng AI qua Copilot và khoản đầu tư vào OpenAI của họ hiện trị giá khoảng 137 tỷ đô la. Alphabet tích hợp AI vào tìm kiếm và đám mây trong khi tự xây chip riêng để giảm phụ thuộc vào Nvidia.

Đối với những người không muốn chọn cổ phiếu riêng lẻ, có các ETF tập trung vào AI. ETF Công nghệ Thông tin của Vanguard quản lý 78,8 tỷ đô la Úc, ETF Công nghệ Mỹ của iShares có 18,3 tỷ đô la, và ETF Chỉ số Công nghệ Thông tin của Fidelity có 11,9 tỷ đô la. Cổ phiếu trực tiếp mang lại quyền sở hữu và cổ tức đầy đủ, ETF mang lại sự đa dạng với phí quản lý thấp hơn khoảng 0,4-0,7% mỗi năm, và CFD cho phép bạn giao dịch với đòn bẩy nếu bạn dự đoán các biến động ngắn hạn.

Điều đặc biệt về cổ phiếu AI trong lĩnh vực này là chúng không còn chỉ là các trò chơi công nghệ nữa. Bất kỳ công ty nào tích hợp thành công AI vào hoạt động của mình và thấy biên lợi nhuận mở rộng đều đáng để chú ý. Giao thông quy định tích cực tại Úc, kết hợp với những cải thiện thực sự trong kinh doanh nhờ tự động hóa, khiến lĩnh vực này đáng để theo dõi từ nay đến năm 2026 và xa hơn.