Bạn đã từng tự hỏi tại sao các nhà giao dịch chuyên nghiệp lại xem xét RR trước khi đầu tư chưa? RR là tỷ lệ giữa lợi nhuận kỳ vọng và rủi ro có thể xảy ra, nhưng nó quan trọng hơn nhiều so với những con số đó thể hiện.

Hãy tưởng tượng tình huống này: có hai lựa chọn đầu tư. Lựa chọn đầu tiên có khả năng sinh lợi 20% nhưng có thể thua lỗ tới 50%. Lựa chọn thứ hai có khả năng sinh lợi 10% nhưng rủi ro chỉ 5%. Khi chỉ nhìn vào các con số lợi nhuận, phần lớn mọi người sẽ chọn lựa chọn đầu tiên. Nhưng khi tính RR, sẽ thấy lựa chọn thứ hai tốt hơn nhiều. RR của lựa chọn đầu tiên là 0.4, còn của lựa chọn thứ hai là 2. Đó là sự khác biệt giữa đầu tư có lợi và chơi trò chơi chuyển đổi tiền.

RR còn giúp quản lý rủi ro nữa. Khi bạn biết rằng mỗi 1 đồng tiền bạn mạo hiểm liên quan đến lợi nhuận bao nhiêu, bạn có thể đặt Stop Loss một cách hợp lý. Không phải đặt một cách ngẫu nhiên. Ví dụ, nếu RR bằng 2 và bạn chấp nhận rủi ro 50%, bạn có thể đặt Stop Loss ở mức đó một cách tự tin.

Công thức tính khá đơn giản: RR = (Giá mục tiêu - Giá mua vào) chia cho (Giá mua vào - Giá cắt lỗ). Ví dụ, đầu tư vào cổ phiếu có giá đóng cửa 7.45 đồng, kỳ vọng mục tiêu 10.50 đồng, và đặt Stop Loss tại 4.50 đồng. RR sẽ bằng (10.50 - 7.45) chia cho (7.45 - 4.50), kết quả khoảng 1.03, cho thấy đầu tư này khá hợp lý.

Tuy nhiên, RR không phải là con số càng cao càng tốt. Phần lớn, RR = 2 trở lên được xem là tốt. Nhưng RR quá cao thường đi kèm với tỷ lệ thắng thấp. Mối quan hệ giữa hai yếu tố này đối lập nhau. Nếu RR cao, Win Rate phải đủ cao để bạn có lợi nhuận. Ví dụ, RR = 3:1, thì Win Rate tối thiểu là 25% để không bị lỗ.

Điều cần nhớ là RR chỉ là một công cụ hỗ trợ quyết định. Nó cần được sử dụng cùng với các yếu tố khác như nền tảng doanh nghiệp, độ biến động của thị trường và hệ thống giao dịch của chính bạn. Không nên chỉ dựa vào RR cao để quyết định đầu tư. Nhiều người có Win Rate cao vẫn có thể sinh lợi dù RR thấp. Quan trọng là biết quản lý rủi ro phù hợp với khả năng của bản thân.