Gần đây tôi nhận thấy một hướng đầu tư khá đáng chú ý. Cùng với việc chuyển đổi năng lượng toàn cầu diễn ra nhanh chóng, năng lượng xanh được đưa vào vận hành hàng loạt, cộng thêm phản ứng dây chuyền do phổ biến xe điện, "cổ phiếu liên quan đến pin lưu trữ năng lượng" đang trở thành chủ đề nóng trên thị trường chứng khoán. Tôi đã tổng hợp một số ý tưởng, chia sẻ với mọi người.

Trước tiên nói về lý do tại sao lưu trữ năng lượng lại quan trọng như vậy. Gió, năng lượng mặt trời là những nguồn năng lượng mới có hiệu quả cao, nhưng sản lượng không ổn định. Vào thời điểm sử dụng điện thấp vào sáng sớm thậm chí có thể xuất hiện giá điện âm, đó là lý do tại sao hệ thống lưu trữ năng lượng trở thành vật dụng cần thiết trong chuyển đổi năng lượng. Theo dự đoán của BloombergNEF, đến năm 2030, dung lượng thiết bị lưu trữ năng lượng tích lũy toàn cầu sẽ vượt qua mốc terawatt giờ, tiềm năng tăng trưởng của thị trường này thực sự rất lớn.

Nếu muốn đầu tư vào cổ phiếu liên quan đến pin lưu trữ năng lượng, tôi đề xuất suy nghĩ từ các khâu khác nhau trong chuỗi ngành. Nhà sản xuất pin là phần trên cùng của chuỗi, ví dụ như Tesla (TSLA) của Mỹ dẫn đầu toàn cầu về các dịch vụ năng lượng như Megapack, Powerwall, còn công ty mới nổi của Đài Loan là Xinshengli (4931) chuyên về mô-đun pin lithium. Tuy nhiên, các doanh nghiệp này phải đối mặt với biến động nguyên vật liệu và cạnh tranh quốc tế cùng lúc.

Phần tích hợp hệ thống tôi nghĩ còn có nhiều cơ hội hơn. Họ không chỉ cung cấp pin mà còn phải tích hợp biến tần, hệ thống quản lý pin, phần mềm quản lý năng lượng, để cung cấp giải pháp lưu trữ năng lượng hoàn chỉnh. Delta Electronics (2308) là nhà tích hợp mạnh nhất của Đài Loan, từ chuyển đổi điện năng đến phần mềm đều có thể làm trọn gói. Còn trên thị trường Mỹ, Fluence Energy (FLNC) là liên doanh giữa Siemens và AES, nắm giữ khả năng tích hợp lưu trữ quy mô lưới điện toàn cầu.

Không thể bỏ qua lĩnh vực thiết bị điện lực. Các nhà sản xuất thiết bị truyền thống như biến áp, tủ phân phối lại hưởng lợi từ nhu cầu lưu trữ năng lượng. Các công ty Đài Loan như Huaxing (1519), A-Li (1514) thể hiện khá tốt trong kế hoạch nâng cao độ bền của lưới điện của Taipower và trong đợt thiếu hụt biến áp tại Mỹ. Ở Mỹ, NextEra Energy (NEE) là nhà vận hành năng lượng tái tạo lớn nhất thế giới, đã tích hợp nhiều dự án gió, mặt trời và lưu trữ năng lượng.

Chuỗi cung ứng nguyên liệu đầu vào cũng có cơ hội. Lithium, đồng, vật liệu cực dương đều là những điểm nghẽn. Công ty Albemarle (ALB) của Mỹ kiểm soát nguồn cung lithium lớn nhất toàn cầu, còn Đài Loan, công ty Formosa Plastics (6505) qua các công ty con đã đầu tư vào nghiên cứu phát triển dung dịch điện ly và lõi pin.

Theo cá nhân tôi, sự phổ biến của xe điện, nhu cầu sử dụng AI tăng cao, các chính sách của các quốc gia liên tục đầu tư sẽ thúc đẩy tăng trưởng dài hạn của cổ phiếu liên quan đến pin lưu trữ năng lượng. Tuy nhiên, cần chú ý rằng các công ty mới trong lĩnh vực này có thể chưa đủ năng lực cạnh tranh về công nghệ, một số doanh nghiệp lâu dài chưa thể cân đối thu chi, giá cổ phiếu sẽ chịu áp lực lớn. Vì vậy, việc chọn cổ phiếu cần thận trọng, kiểm soát rủi ro rất quan trọng.

Năng lượng sạch không thể thiếu công nghệ lưu trữ, xu hướng này dự kiến sẽ kéo dài trong thời gian dài. Mỗi khi có chính sách công bố, thị trường có thể bị kích thích, nhưng điều then chốt vẫn là khả năng doanh nghiệp thực sự thương mại hóa và sinh lợi. Nếu quan tâm, bạn có thể xem các tài sản liên quan trên Gate để theo dõi thị trường, tìm kiếm các mục phù hợp với khả năng chịu đựng rủi ro của bản thân.