Gần đây tôi luôn chú ý đến chủ đề cổ phiếu lưu trữ năng lượng, phát hiện thật nhiều người vẫn chưa rõ ràng về khái niệm cổ phiếu lưu trữ năng lượng là gì. Nói đơn giản, cổ phiếu lưu trữ năng lượng là những công ty niêm yết hoạt động trong lĩnh vực công nghệ và giải pháp lưu trữ năng lượng, cùng với sự thúc đẩy chuyển đổi năng lượng toàn cầu, lĩnh vực này thực sự đáng để quan tâm.

Cốt lõi của công nghệ lưu trữ năng lượng chính là chuyển đổi điện năng thành các dạng năng lượng khác, khi cần thì phát ra. Nghe có vẻ đơn giản, nhưng toàn bộ chuỗi ngành thực ra rất dài. Tôi tự tổng hợp lại, có thể chia thành bốn phần chính: nhà sản xuất pin, nhà tích hợp hệ thống, thiết bị điện và tích hợp năng lượng tái tạo, cùng với chuỗi cung ứng vật liệu và linh kiện.

Đầu tiên nói về phần sản xuất pin. Ở thị trường Mỹ, Tesla (TSLA) với dòng Megapack và Powerwall dẫn đầu toàn cầu về năng lượng, Enphase Energy (ENPH) có tỷ lệ thâm nhập pin lưu trữ năng lượng trong nhà cao tại Mỹ, còn QuantumScape (QS) đang nghiên cứu phát triển pin thể rắn. Ở thị trường Đài Loan, New Power (4931) chuyên về mô-đun pin lithium, Chang Yuan Technology (8038) làm vật liệu lithium iron phosphate, tất cả đều là đại diện của cổ phiếu lưu trữ năng lượng.

Phần nhà tích hợp hệ thống tôi thấy còn thú vị hơn. Ở Mỹ, Fluence Energy (FLNC) là tập đoàn hàng đầu toàn cầu do Siemens và AES hợp tác thành lập, Stem (STEM) có nền tảng phần mềm AI có thể tự động quyết định thời điểm sạc xả, Generac (GNRC) rất mạnh trong tích hợp hệ thống dự phòng điện. Ở Đài Loan, Delta Electronics (2308) là nhà tích hợp mạnh nhất, cung cấp từ hệ thống chuyển đổi điện năng đến phần mềm quản lý năng lượng, Zhongxing Electric (1513) chiếm tỷ lệ cao trong thị trường dịch vụ hỗ trợ điều chỉnh tần số của điện lực Đài Loan.

Phần thiết bị điện và tích hợp năng lượng tái tạo cũng rất quan trọng, vì để phát huy tác dụng của lưu trữ năng lượng cần kết nối với lưới điện. Ở Mỹ, có NextEra Energy (NEE) – nhà vận hành năng lượng tái tạo lớn nhất toàn cầu, Vistra Corp (VST) đã chuyển đổi các nhà máy nhiệt điện cũ thành trung tâm lưu trữ năng lượng lớn nhất nước Mỹ, Eaton (ETN) là tập đoàn quản lý điện toàn cầu. Ở Đài Loan, Walsin (1519) là nhà biến áp hàng đầu, A-Li (1514) cung cấp tủ phân phối và biến tần được nhiều dự án năng lượng xanh sử dụng, Shih Wei (1503) gần đây cũng đang tăng tốc mở rộng lĩnh vực năng lượng xanh.

Về vật liệu và linh kiện, đây là phần trên cùng của chuỗi cung ứng. Ở Mỹ, Albemarle (ALB) là nhà khai thác mỏ lithium lớn nhất thế giới, nhu cầu đồng của Freeport-McMoRan (FCX) gắn liền chặt chẽ với chuyển đổi năng lượng. Ở Đài Loan, Formosa Plastics (6505) đầu tư nguyên liệu cho dung dịch điện phân, Kanto Chemical (4721), Megachem (4739) cung cấp các vật liệu cathode như nickel sulfate, cobalt sulfate.

Tại sao hiện nay cần chú ý đến cổ phiếu lưu trữ năng lượng? Theo dự báo của BloombergNEF, đến năm 2030, tổng dung lượng lưu trữ năng lượng tích lũy toàn cầu sẽ vượt qua ngưỡng terawatt giờ, đồng thời báo cáo của Liên Hợp Quốc chỉ ra rằng để đạt phát thải ròng bằng 0 vào năm 2050, các chính phủ sẽ tiếp tục tăng cường đầu tư. Chi phí của năng lượng tái tạo như gió, mặt trời đã trở nên có lợi, nhưng sản lượng không ổn định, do đó các thiết bị lưu trữ năng lượng trở thành yếu tố then chốt trong việc ứng dụng rộng rãi năng lượng mới. Thêm vào đó, sự phổ biến của xe điện và AI có thể làm tăng đáng kể lượng tiêu thụ điện, nhu cầu tăng trưởng dài hạn của cổ phiếu lưu trữ năng lượng có khả năng khá ổn định.

Tuy nhiên, đầu tư vào cổ phiếu lưu trữ năng lượng cũng cần chú ý rủi ro. Một số công ty mới có thể thiếu cạnh tranh về công nghệ, nếu duy trì lâu dài không cân đối hoặc doanh thu giảm sút, sẽ gây áp lực lớn lên giá cổ phiếu. Vì vậy, việc chọn cổ phiếu cẩn thận và kiểm soát rủi ro vẫn là điều quan trọng nhất. Tổng thể, năng lượng sạch không thể thiếu công nghệ lưu trữ, trong tương lai các quốc gia sẽ tiếp tục đầu tư, nhưng để thực sự sinh lợi, vẫn cần dựa vào kỷ luật và khả năng chọn cổ phiếu của chính mình.