Vậy chúng ta bắt đầu nào, nhiều người cảm thấy bối rối khi bắt đầu giao dịch với ký quỹ và đòn bẩy. Để tôi cố gắng làm rõ điều này cho bạn.

Thực ra, ký quỹ là gì? Cơ bản là một khoản đặt cọc an toàn mà bạn cần có trong tài khoản để mở một vị thế. Không phải là phí, không phải là chi phí, chỉ là nhà môi giới giữ lại một phần số dư của bạn để đảm bảo rằng bạn có thể bù đắp cho một khoản lỗ có thể xảy ra. Ví dụ như: bạn muốn kiểm soát một vị thế trị giá 100 nghìn đô la, nhưng không cần phải có 100 nghìn trong tài khoản. Với ký quỹ 1%, bạn chỉ cần bỏ ra 1 nghìn đô la và có thể giao dịch với 100 nghìn đô la. Trong khi vị thế còn mở, số tiền 1 nghìn đó bị khóa lại. Khi bạn đóng vị thế, nó sẽ trở lại số dư bình thường của bạn.

Bây giờ, ký quỹ ban đầu là gì chính xác? Đó là số tiền nhà môi giới giữ lại khi bạn mở vị thế. Nếu bạn sử dụng đòn bẩy 200:1, ví dụ, ký quỹ của bạn sẽ là 0,5%. Mở một vị thế nhỏ 10 nghìn đô la? Bạn chỉ cần đặt cọc 50 đô la (10 nghìn nhân với 0,5%). Đơn giản vậy thôi.

Có một công thức cơ bản: Ký quỹ = giá trị hợp đồng nhân với tỷ lệ ký quỹ theo phần trăm. Nhưng trên thực tế, hệ thống sẽ tính toán điều này cho bạn.

Bây giờ còn một khái niệm khác quan trọng bạn cần hiểu: ký quỹ duy trì. Đây là số tiền tối thiểu bạn cần giữ trong tài khoản để các vị thế của bạn không bị thanh lý. Chúng tôi còn gọi đó là ký quỹ tự do. Nếu bạn đã trả 1 nghìn đô la ký quỹ ban đầu, vốn chủ sở hữu của bạn không thể giảm xuống dưới 500 đô la. Nếu giảm, đó là lúc gọi là ký quỹ cảnh báo.

Cách tính như thế nào? Ký quỹ duy trì bằng giá trị hợp đồng theo thời gian thực nhân với tỷ lệ ký quỹ duy trì. Và tỷ lệ này thường là 50% của tỷ lệ ký quỹ ban đầu.

Hãy lấy một ví dụ thực tế. Bạn có 1 nghìn đô la bị khóa làm ký quỹ ban đầu. Nếu các giao dịch của bạn bắt đầu lỗ và vốn của bạn giảm xuống còn 400 đô la, bạn đã dưới mức duy trì (là 500). Lúc đó nhà môi giới sẽ thông báo: cần gửi thêm 100 đô la để trở lại mức an toàn. Đó gọi là cuộc gọi ký quỹ. Nếu bạn không gửi thêm, nhà môi giới sẽ đóng các vị thế của bạn mà không cần hỏi ý kiến.

Điều quan trọng của tất cả những điều này là ký quỹ và đòn bẩy đi đôi với nhau. Chúng khuếch đại lợi nhuận của bạn khi bạn đúng, nhưng cũng khuếch đại thua lỗ khi bạn sai. Chính vì vậy nhiều người mới bắt đầu thường bị thiệt hại khi giao dịch với đòn bẩy cao. Ký quỹ là cơ chế cho phép điều này hoạt động, nhưng cũng chính là thứ có thể nhanh chóng thanh lý tài khoản của bạn nếu bạn không quản lý đúng.