Gần đây có nhiều bạn hỏi tôi, so với đổi nhân dân tệ thì đổi yên Nhật có phải là lợi hơn không? Tôi đã xem xét kỹ lưỡng, vấn đề này thực ra hỏi rất hay.

Yên Nhật, về mặt bề ngoài, chỉ là "tiền tiêu vặt" khi đi du lịch ra nước ngoài, nhưng thực tế nó đã tiến hóa thành một tài sản vừa phòng ngừa rủi ro vừa có giá trị đầu tư rồi. Đặc biệt trong bối cảnh kinh tế toàn cầu không chắc chắn ngày càng tăng, nhiều nhà đầu tư đang âm thầm phân bổ yên Nhật.

Trước tiên nói vì sao yên Nhật đáng chú ý. Yên Nhật là một trong ba đồng tiền trú ẩn an toàn lớn nhất toàn cầu, cùng với đô la Mỹ và franc Thụy Sỹ. Nền kinh tế Nhật ổn định, nợ công tương đối kiểm soát, khi có biến động nhỏ trong thị trường, dòng tiền sẽ chảy vào yên Nhật để trú ẩn. Năm ngoái, khi xảy ra xung đột Nga-Ukraine, tôi thấy yên Nhật tăng 8% trong một tuần, trực tiếp giảm thiểu mức giảm của thị trường chứng khoán. Đối với nhà đầu tư Đài Loan, đây không chỉ là chơi vui, mà còn là công cụ phòng ngừa rủi ro của thị trường chứng khoán Đài Loan.

Tiếp theo là chênh lệch lãi suất. Nhật Bản duy trì lãi suất siêu thấp (chỉ khoảng 0.5%), nhưng Mỹ có lãi suất lên tới khoảng 4.5%, chênh lệch này trở thành nền tảng cho các giao dịch chênh lệch lãi suất. Nhiều nhà đầu tư vay yên Nhật lãi thấp để đổi lấy đô la Mỹ có lãi cao, rồi khi rủi ro tăng lên, họ đóng vị thế và mua lại yên Nhật, đây là chiến lược chênh lệch lãi suất kinh điển. So với các lựa chọn đầu tư vào nhân dân tệ, tính thanh khoản và sự công nhận quốc tế của yên Nhật rõ ràng cao hơn.

Hiện tại tỷ giá thế nào? Tỷ giá Đài tệ so với yên Nhật khoảng 4.85, so với đầu năm là 4.46, đã tăng gần 9%. Mức tăng này đã khá hấp dẫn đối với nhà đầu tư, đặc biệt trong bối cảnh đồng Đài tệ đang chịu áp lực mất giá. Ngân hàng trung ương Nhật vừa nâng lãi suất lên 0.75%, mức cao nhất trong 30 năm, lợi suất trái phiếu Nhật cũng tăng lên 1.93%, tất cả đều hỗ trợ cho sức mạnh của yên Nhật.

Nhưng tôi muốn nói, liệu có phải đổi yên Nhật bây giờ là hợp lý không? Câu trả lời là "có thể, nhưng nên chia làm nhiều lần". Yên Nhật trong ngắn hạn vẫn còn dao động, khuyên không nên đổi hết một lần, mà chia ra nhiều lần để trung bình giá vốn.

Tôi tổng hợp bốn cách đổi tiền. Cách truyền thống nhất là đổi tại quầy, ưu điểm là an toàn, đáng tin cậy, nhược điểm là chênh lệch tỷ giá và phí dịch vụ cao, có thể mất khoảng 1,500-2,000 TWD cho 50,000 TWD. Nếu bạn có chút kinh nghiệm ngoại hối, đổi qua mạng rồi gửi vào tài khoản ngoại tệ sẽ tiết kiệm hơn, ưu đãi tỷ giá khoảng 1%, chi phí có thể giảm xuống còn 500-1,000 TWD.

Tôi rất khuyên dùng "đổi trực tuyến + lấy tại sân bay", ngân hàng Đài Loan và Mega đều có dịch vụ này, không mất phí, còn có thể chọn lấy tại chi nhánh sân bay, rất tiện lợi trước khi đi nước ngoài. Hoặc dùng ATM ngoại tệ, rút tiền 24/24, phí liên ngân hàng chỉ 5 TWD, phù hợp cho những người cần gấp.

Sau khi đổi xong yên Nhật, hãy để nó nằm yên. Tôi thấy nhiều người đổi rồi để đó, thật là phí phạm. Có thể cân nhắc gửi tiết kiệm yên Nhật (lãi suất 1.5-1.8% hàng năm), bảo hiểm yên Nhật (lãi suất đảm bảo 2-3%), hoặc mua ETF yên Nhật (như Yuanta 00675U) để đầu tư định kỳ, vừa có thể phòng ngừa rủi ro, vừa có thể kiếm thêm lợi nhuận. Những người dám hơn có thể thử giao dịch ngoại hối theo xu hướng, bắt sóng biến động của USD/JPY hoặc EUR/JPY.

Tổng thể, yên Nhật đã không còn chỉ là tiền du lịch nữa. Dù bạn dự định năm sau đi Nhật chơi, hay muốn tận dụng đồng Đài tệ mất giá để chuyển một phần vốn sang yên Nhật để phòng ngừa rủi ro, chỉ cần nắm vững nguyên tắc "chia nhỏ lần đổi" + "đổi xong rồi phân bổ" là có thể giảm thiểu chi phí, tối đa hóa lợi nhuận. Người mới bắt đầu nên từ việc đổi trực tuyến hoặc ATM ngoại tệ, sau đó từ từ khám phá các lựa chọn như gửi tiết kiệm, ETF. Như vậy không chỉ đi du lịch tiết kiệm hơn, mà còn có thêm lớp bảo vệ khi thị trường toàn cầu biến động.