Đang đào sâu vào một số kiến thức giao dịch cũ gần đây và thành thật mà nói, có rất nhiều vàng trong những gì các OG đã nói về trò chơi này. Hầu hết mọi người nghĩ rằng giao dịch chỉ là tìm đúng thiết lập, nhưng đó có thể là 20% của nó. Những điều thực sự quan trọng? Tất cả là tâm lý, kỷ luật và hiểu rõ điều gì phân biệt các chuyên gia với những người phá hủy tài khoản của họ.

Hãy bắt đầu với Buffett vì người đàn ông này gần như là huyền thoại. Ông có câu nói mà cảm xúc khác biệt: đầu tư thành công cần thời gian, kỷ luật và kiên nhẫn. Như thể, đó là tất cả. Không có đường tắt. Ông cũng nói hãy đầu tư vào chính mình trước vì bạn là tài sản lớn nhất của chính bạn - kỹ năng của bạn không thể bị đánh thuế hoặc bị đánh cắp, điều này khá điên rồ khi nghĩ về nó. Câu nói thực sự gây ấn tượng là về việc mua khi người khác sợ hãi và bán khi họ tham lam. Đó chính là toàn bộ trò chơi.

Nhưng đây là nơi hầu hết mọi người mắc sai lầm - họ để cảm xúc chi phối. Jim Cramer đã nói chính xác khi ông nói hy vọng là một cảm xúc giả mạo chỉ khiến bạn mất tiền. Tôi đã thấy quá nhiều nhà giao dịch giữ túi coin vô giá trị chỉ hy vọng giá sẽ trở lại. Điều đó không bao giờ hiệu quả. Buffett cũng chỉ ra rằng thị trường về cơ bản là chuyển tiền từ những người thiếu kiên nhẫn sang những người kiên nhẫn. Nếu bạn không thể ngồi yên và chờ đợi thiết lập phù hợp, bạn chỉ đang quyên góp vào tài khoản của người khác.

Phần tâm lý của động lực giao dịch không thể bị xem nhẹ. Randy McKay nói rằng khi bạn bị tổn thương trong thị trường, bạn cần thoát ra ngay. Quyết định của bạn sẽ bị mờ nhạt khi bạn đang thua lỗ trong một vị thế. Tom Basso nói rằng tâm lý đầu tư quan trọng hơn nhiều so với việc biết chính xác nơi mua và bán. Điều đó trái ngược nhưng đúng.

Sau đó là góc độ quản lý rủi ro. Jack Schwager giải thích rất rõ ràng: những người nghiệp dư nghĩ về số tiền họ có thể kiếm, còn các chuyên gia nghĩ về số tiền họ có thể mất. Paul Tudor Jones đề cập rằng tỷ lệ rủi ro- lợi nhuận 5-1 cho phép ông sai 80% thời gian và vẫn có lợi nhuận. Đó là động lực thực sự của giao dịch - không phải theo đuổi chiến thắng mà là quản lý thua lỗ.

Một điều luôn xuất hiện là cắt lỗ. Victor Sperandeo nói rằng chìa khóa thành công trong giao dịch là kỷ luật cảm xúc, và lý do lớn nhất khiến mọi người thua là họ không cắt lỗ kịp thời. Jesse Livermore có một câu nói toàn bộ chỉ là 'cắt lỗ' ba lần. Thật buồn cười khi nghe đơn giản như vậy nhưng lại rất khó để làm thật.

Buffett cũng cảnh báo đừng mạo hiểm tất cả cùng một lúc - đừng thử độ sâu của con sông bằng cả hai chân. Và có câu vàng từ John Maynard Keynes: thị trường có thể duy trì trạng thái phi lý lâu hơn bạn có thể duy trì khả năng thanh toán. Vì vậy, kiên nhẫn và quản lý rủi ro đúng cách không phải là tùy chọn, mà là công cụ sinh tồn.

Bill Lipschutz chỉ ra rằng nếu các nhà giao dịch chỉ ngồi yên 50% thời gian, họ sẽ kiếm được nhiều tiền hơn nhiều. Mong muốn liên tục giao dịch là thứ giết chết phần lớn mọi người. Ed Seykota nói rằng nếu bạn không thể chịu một khoản lỗ nhỏ, cuối cùng bạn sẽ chịu một khoản lỗ lớn. Đó chỉ là toán học.

Một số câu vui cũng đáng đề cập. Buffett có câu về chỉ biết ai đã bơi trần khi thủy triều rút. Và có câu hoàn hảo từ Bernard Baruch về mục đích chính của thị trường chứng khoán là làm cho nhiều người trở thành kẻ ngốc nhất có thể. Bởi vì thành thật mà nói, mỗi lần ai đó mua, ai đó khác bán, và cả hai đều nghĩ mình là thiên tài.

Thông điệp chính từ tất cả những động lực giao dịch này? Không câu nào hứa hẹn bạn sẽ giàu nhanh. Chúng chỉ dạy bạn cách nghĩ như một người thành công lâu dài. Đó là kỷ luật, tâm lý, quản lý rủi ro và kiên nhẫn. Đó là nền tảng. Mọi thứ khác chỉ là tiếng ồn.