Gần đây có rất nhiều người hỏi về cách bắt đầu đầu tư vàng. Nói thật, nhìn giá vàng từ đầu năm hơn 4.000 USD đã tăng lên hơn 5.200 USD, nhiều người đang phân vân liệu còn có thể vào thị trường hay không. Ý kiến của tôi là, thay vì hỏi giá cao hay thấp, trước tiên hãy hiểu rõ tại sao mình lại muốn mua vàng.

Đợt tăng giá vàng này thực ra phản ánh một vấn đề rất sâu xa. Trước đây, mọi người mua vàng để chống lạm phát, giữ giá trị, hoặc như một công cụ phòng vệ trong khủng hoảng. Nhưng tình hình hiện tại có phần khác biệt. Các ngân hàng trung ương toàn cầu liên tục tích trữ vàng, chính sách của các quốc gia đầy bất định, kỷ luật tiền tệ dường như đang lỏng lẻo hơn. Trong môi trường này, vàng giống như một cách định giá lại toàn bộ hệ thống tài chính. Nói đơn giản, là các nhà đầu tư đang dùng vàng thật để bỏ phiếu, thể hiện quan điểm về hệ thống tiền tệ hiện tại.

Lãi suất giảm cũng thay đổi quy tắc chơi. Vàng không có lãi, điều này từng là lý do nhiều người không muốn nắm giữ nó. Nhưng khi ngân hàng trung ương bắt đầu hạ lãi suất, sức hấp dẫn của tiền mặt và trái phiếu giảm đi, chi phí cơ hội giữ vàng cũng thấp hơn. Thêm vào đó, thị trường chứng khoán ngày càng tập trung, mọi người bắt đầu cần một tài sản thực sự có thể phân tán rủi ro. Lúc này, giá trị của vàng bắt đầu thể hiện rõ nét.

Nói về các cách bắt đầu đầu tư vàng, thực ra có rất nhiều lựa chọn. Vàng vật chất là phương pháp truyền thống nhất, như vàng thỏi, vàng miếng có thể mua trực tiếp tại ngân hàng hoặc các cửa hàng vàng, giữ giá trị tốt, nhưng nhược điểm là thanh khoản kém, chi phí lưu giữ cao, đối với người nhỏ lẻ cũng không dễ tiếp cận. Vàng trong sổ (vàng giấy) thì đã cải thiện vấn đề này, bắt đầu từ 1 gram, không cần lo lắng về lưu giữ, nhưng phí giao dịch cao hơn, không phù hợp với giao dịch thường xuyên.

Nếu bạn muốn tham gia thị trường linh hoạt hơn, ETF vàng là một lựa chọn tốt. Có thể mua qua phần mềm của các công ty chứng khoán, phí thấp, thao tác đơn giản, đặc biệt phù hợp với người mới bắt đầu. Ngoài ra còn có cổ phiếu ngành khai thác vàng, theo dõi các công ty niêm yết liên quan đến vàng, nhưng cần chú ý là mối liên hệ giữa giá cổ phiếu này và giá vàng không luôn luôn đồng bộ.

Đối với những ai muốn giao dịch năng động hơn, hợp đồng tương lai vàng và CFD vàng cung cấp khả năng đòn bẩy và giao dịch hai chiều. Hợp đồng tương lai có ngưỡng cửa cao hơn, quy tắc phức tạp, nhưng CFD thì đơn giản hơn, bắt đầu từ 0.01 lot, giao dịch T+0 hai chiều, không hạn chế ngày đáo hạn, rất phù hợp với các chiến lược ngắn hạn. Tuy nhiên, đòn bẩy là con dao hai lưỡi, kiếm nhanh thì cũng thua nhanh, người mới cần cẩn trọng.

Ý kiến của tôi là dựa trên số vốn và phong cách giao dịch để chọn công cụ phù hợp. Nếu vốn hạn chế, muốn giữ lâu dài, nên chọn vàng trong sổ hoặc ETF. Nếu muốn bắt sóng ngắn hạn, có thể xem xét CFD, nhưng nhất định phải đặt stop-loss rõ ràng. Nếu mục đích là bảo vệ tài sản, tôi khuyên phân bổ khoảng 5%-15% tổng tài sản vào vàng vật chất hoặc ETF vàng lớn, phần này không nhằm kiếm lời mà để bảo vệ khi có rủi ro hệ thống xảy ra.

Điều cốt yếu là phải hiểu vai trò của vàng trong toàn bộ danh mục đầu tư. Nó không phải để làm giàu nhanh trong một đêm, mà là công cụ đối phó với bất định dài hạn. Theo dõi hành vi của các ngân hàng trung ương toàn cầu, chú ý đến chỉ số USD, lãi suất thực và tình hình địa chính trị, những biến số cốt lõi này sẽ giúp bạn đánh giá xem vàng có đang trong chu kỳ tăng hay không. Trong lịch sử, vàng thường có khoảng 10 năm tăng trưởng, rồi sau đó điều chỉnh, cảm nhận nhịp điệu này rất quan trọng.

Nói về bắt đầu đầu tư vàng, nhiều người lo lắng về thời điểm vào thị trường. Nhưng tôi muốn nói rằng, nếu bạn có nghi ngờ về chính sách tiền tệ hiện tại, về khả năng kiểm soát của ngân hàng trung ương, thì vàng nên có chỗ trong danh mục của bạn. Dù là bây giờ hay trong tương lai, logic này không thay đổi.