Tôi đã nhiều năm chứng kiến các nhà giao dịch mê mẩn RSI như thể đó là giải pháp kỳ diệu để kiếm tiền trên thị trường chứng khoán. Thực tế là nó hoạt động, nhưng chỉ khi bạn hiểu rõ và kết hợp nó với các công cụ khác. Hôm nay tôi sẽ phân tích rõ ràng về những gì chỉ báo này thực sự làm và, quan trọng hơn, cách các divergences RSI có thể dự đoán các chuyển động mà giá vẫn chưa thể hiện.

Hãy bắt đầu với những điều cơ bản. RSI hay Chỉ số Sức mạnh Relative đo lường đà tăng bằng cách so sánh các mức đóng cửa tăng giá với giảm giá trong một khoảng thời gian nhất định. Công thức chuẩn hóa điều này trên thang điểm từ 0 đến 100, điều này rất tiện lợi. Khi bạn thấy RSI trên 70, tài sản đang bị mua quá mức. Dưới 30, nó đang bị bán quá mức. Nhưng đây là điều nhiều người bỏ qua: một tài sản có thể duy trì trạng thái mua quá mức hoặc bán quá mức trong nhiều tuần nếu các yếu tố cơ bản hỗ trợ.

Tôi đã thấy rõ điều này với Tesla từ năm 2019 đến 2022. Vào tháng 5 năm 2019, cổ phiếu ở mức bán quá mức cực đoan, nhưng khi thoát khỏi vùng đó, không phải là kết thúc thế giới. Giá chỉ đơn giản là điều chỉnh và sau đó tiếp tục tăng. RSI đạt mức mua quá mức vào tháng 2 năm 2020 khi COVID xuất hiện, nhưng đó chỉ là một điều chỉnh tạm thời trong một xu hướng tăng lớn hơn. Chìa khóa là quan sát xem chỉ báo có trở lại vùng trung bình hay không. Miễn là nó chưa vượt qua mức 50, đó vẫn là một xu hướng tăng thuần túy.

Bây giờ, điều thực sự thay đổi cuộc chơi là divergences RSI. Đây là khái niệm phân biệt các nhà giao dịch trung bình với những người hiểu thị trường. Một divergence tăng xảy ra khi giá tạo đáy thấp hơn nhưng RSI lại tạo đáy cao hơn. Giống như chỉ báo đang nói với bạn: này, lực bán đang mất dần, điều gì đó sắp thay đổi. Ngược lại, divergence giảm xảy ra khi giá chạm đỉnh cao hơn nhưng RSI không thể vượt qua chính nó. Đó là dấu hiệu của sự yếu đuối tiềm ẩn.

Hãy xem trường hợp của Broadcom vài năm trước. Biểu đồ cho thấy các đáy giảm rõ ràng, điển hình của một xu hướng giảm. Nhưng RSI lại tạo đáy tăng trong vùng quá bán. Đó là divergence tăng theo sách giáo khoa. Hai tháng sau, giá bắt đầu tăng. Với Disney, điều ngược lại xảy ra: đỉnh cao hơn trong giá nhưng đỉnh thấp hơn trong RSI. Đó là divergence giảm báo hiệu điều gì đó không ổn. Sự giảm giá kéo dài hơn một năm.

Lý do các divergences RSI hoạt động là vì các dao động là các chỉ báo dẫn đầu. RSI nhìn thấy sự thay đổi đà trước khi giá phản ánh. Nó giống như có một radar phát hiện các thay đổi hướng đi trước khi chúng xảy ra. Tất nhiên, không phải lúc nào cũng chính xác, nhưng khi kết hợp với phân tích xu hướng, tỷ lệ thành công khá đáng kể.

Để củng cố thêm các tín hiệu của bạn, nhiều nhà giao dịch như tôi kết hợp RSI với MACD. Ý tưởng là chờ RSI đạt vùng quá mức, sau đó MACD xác nhận sự thay đổi hướng bằng cách cắt đường trung bình của nó. Như vậy, bạn có hai xác nhận thay vì một. Tôi đã thấy điều này ở Block Inc. nhiều năm trước: RSI ở mức quá mua, sau đó MACD cắt xuống dưới, và đó là tín hiệu để vào lệnh bán. Giao dịch này duy trì trong bốn tháng cho đến khi MACD cắt lên trên, xác nhận lợi nhuận.

Điều quan trọng là đừng quá mê mẩn một công cụ duy nhất. RSI cung cấp tín hiệu, divergences RSI cảnh báo về sự thay đổi sắp tới, nhưng xác nhận cuối cùng phải đến từ việc phá vỡ một đường xu hướng. Nếu không, bạn đang giao dịch trong vô vọng. Kết hợp các chỉ báo, tôn trọng xu hướng, và chờ đợi các xác nhận. Đó là cách chơi dài hạn trong trò chơi này.