Có chuyện muốn nói chuyện với mọi người hôm nay, về điều tưởng chừng dễ nhưng nếu hiểu sâu sẽ giúp chúng ta đọc thị trường chính xác hơn, đó là demand supply là gì và tại sao nó lại quan trọng đến vậy đối với đầu tư

Thực ra demand supply là cốt lõi của sự biến động giá trong mọi thị trường, dù là cổ phiếu, năng lượng, vàng hay thậm chí tài sản kỹ thuật số. Tất cả đều được thúc đẩy bởi cùng một lực lượng, đó là nhu cầu mua và nhu cầu bán

Nói đơn giản, demand là khi người ta muốn mua hàng ở các mức giá khác nhau. Nếu giá giảm, nhu cầu mua sẽ tăng lên vì còn nhiều tiền hơn và nghĩ rằng tốt hơn. Ngược lại, nếu giá tăng, nhu cầu mua sẽ giảm đi. Điều này gọi là Hiệu ứng Thu nhập (Income Effect) và Hiệu ứng Thay thế (Substitution Effect), ảnh hưởng đến hành vi của người mua

Còn supply là người bán muốn chào bán hàng ở các mức giá khác nhau. Ngược lại với demand, nếu giá cao, người bán sẵn lòng bán nhiều hơn. Nếu giá thấp, họ sẽ giảm lượng cung ra thị trường

Điều thú vị là khi demand và supply gặp nhau tại điểm cân bằng (Equilibrium), giá cả và lượng giao dịch có xu hướng không thay đổi. Bởi vì nếu giá cao hơn điểm này, người bán sẽ muốn bán nhiều hơn nhưng người mua lại giảm lượng mua, dẫn đến tồn kho và đẩy giá xuống. Ngược lại, nếu giá thấp hơn điểm này, người mua muốn mua nhiều hơn còn người bán giảm lượng cung, gây ra thiếu hụt và đẩy giá lên

Còn nhiều yếu tố khác ảnh hưởng đến demand supply như các yếu tố vĩ mô, niềm tin của nhà đầu tư, chính sách của công ty, thậm chí thiên tai và tình hình chính trị cũng có tác động. Ví dụ rõ ràng nhất là tháng Ba năm nay, eo biển Hormuz bị đóng cửa khiến khoảng 20% dầu mỏ toàn cầu đột ngột biến mất khỏi thị trường, trong khi nhu cầu năng lượng vẫn còn đó. Kết quả là giá dầu tăng vọt nhanh chóng

Hiện tại demand supply là công cụ mà nhà đầu tư và nhà giao dịch dùng để đọc thị trường, dù phân tích cơ bản (Fundamental) hay kỹ thuật (Technical). Trong phân tích cơ bản, chúng ta xem lý do tại sao người ta muốn mua công ty hoặc tài sản đó. Còn trong phân tích kỹ thuật, chúng ta dùng Price Action và nến để quan sát lực mua và lực bán đang đối đầu nhau

Nến xanh (đóng cửa cao hơn mở cửa) cho biết demand hoặc lực mua đang mạnh, trong khi nến đỏ (đóng cửa thấp hơn mở cửa) cho biết supply hoặc lực bán đang mạnh. Nếu nến là Doji (mở và đóng gần như nhau), thể hiện hai phe có lực cân bằng, giá sẽ trong trạng thái không chắc chắn

Có một kỹ thuật phổ biến tên là Demand Supply Zone, dùng phân tích xu hướng giá để bắt điểm mua bán. Có hai dạng là giao dịch tại điểm đảo chiều (Reversal), như DBR (Drop Base Rally) khi giá giảm xuống tạo nền rồi bật lên, hoặc RBD (Rally Base Drop) khi giá tăng lên tạo nền rồi đảo chiều xuống. Và giao dịch theo xu hướng (Continuation), như RBR (Rally Base Rally) khi giá tiếp tục tăng hoặc DBD (Drop Base Drop) khi giá giảm liên tục

Tóm lại, demand supply là ngôn ngữ mà thị trường dùng để nói chuyện với chúng ta. Nếu hiểu rõ nó, chúng ta sẽ dự đoán hướng giá chính xác hơn, giống như đọc được tâm lý thị trường. Tầm quan trọng của nó không chỉ là lý thuyết mà còn là công cụ thực hành giúp chúng ta ra quyết định đầu tư thông minh hơn. Ai quan tâm tìm hiểu thêm, thử xem giá các tài sản trên Gate để thấy rõ demand supply hoạt động như thế nào trong thực tế thị trường.