เพิ่งสังเกตเห็นว่ามีคนถามเรื่อง Overbought และ Oversold บ่อยมากเลย จริงๆ มันเป็นสิ่งที่ต้องเข้าใจถ้าอยากเทรดได้ดีขึ้น ไม่อยากซื้อที่แพงเกินไปหรือขายที่ถูกเกินไป

Overbought/Oversold คือการวิเคราะห์ทางเทคนิคที่ใช้ indicators ชี้วัดว่าราคาถูกซื้อขายมากเกินไปหรือไม่ ดูจากราคาและปริมาณการซื้อขายในอดีต แล้วบอกว่าตอนนี้ราคามีแนวโน้มจะมีการซื้อเกินหรือขายเกินไหม

พูดง่ายๆ ภาวะ Oversold คือเมื่อสินทรัพย์ถูกขายมากจนราคาต่ำเกินไป เห็นได้ว่าแรงขายกำลังอ่อนลง ราคามีโอกาสจะรีบาวด์ขึ้นมา ส่วน Overbought คือตรงข้าม ราคาถูกซื้อมากจนแพงเกินไป แรงซื้อจะเริ่มอ่อน ราคาอาจปรับตัวลงมา

การหา Oversold ได้ด้วย indicators แบบ Oscillator เช่น Stochastic ที่อ่านค่าต่ำกว่า 20 หรือ RSI ต่ำกว่า 30 เมื่อเข้าเขตนี้ ไม่ควรขายเพราะอาจขายที่ถูกเกินไป ควรมองหาจุดซื้อแทน

สำหรับ Overbought ก็ใช้ Stochastic สูงกว่า 80 หรือ RSI สูงกว่า 70 เมื่อเข้าเขตนี้ ไม่ควรซื้อเพราะอาจซื้อที่แพงเกินไป ควรมองหาจุดขาย

Indicators ยอดนิยมที่ใช้ บอกภาวะ overbought/oversold มีอยู่ 2 ตัวหลักๆ คือ RSI กับ Stochastic

RSI (Relative Strength Index) มันบอกอัตราส่วนของราคาขาขึ้นเทียบกับขาลง ค่า RSI จะอยู่ระหว่าง 0-100 เมื่อ RSI สูงกว่า 70 บอกว่าซื้อมากเกินไป RSI ต่ำกว่า 30 บอกว่าขายมากเกินไป แต่ค่าเหล่านี้ปรับเปลี่ยนได้ตามพฤติกรรมของแต่ละสินทรัพย์

Stochastic Oscillator บอกว่าราคาปิดอยู่ตรงไหนของช่วงราคาสูงสุดถึงต่ำสุด ค่าจะอยู่ระหว่าง 0-100 เมื่อ %K สูงกว่า 80 แสดง overbought เมื่อต่ำกว่า 20 แสดง oversold

ในการเทรดจริง มีกลยุทธ์หลักๆ 2 แบบ

แรกคือ Mean Reversal ใช้เมื่อราคาไม่มีแนวโน้มแข็งแกร่ง แกว่งตัวในกรอบ ตรวจสอบแนวโน้มด้วย MA200 หาจุด overbought/oversold แล้วเข้าทำการณ์ ปิดเมื่อราคากลับเข้าสู่ค่าเฉลี่ย

สองคือ Divergence ใช้เมื่อเห็นราคากำลังเปลี่ยนแนวโน้ม ตัวอย่างเช่น ราคากำลังขึ้นแต่ RSI เริ่มไม่ขึ้นตามแล้ว (Bullish Divergence) หรือราคาลงแต่ RSI ไม่ลงตามแล้ว สัญญาณนี้ชี้ว่าแนวโน้มอาจเปลี่ยน

ในทางปฏิบัติ overbought/oversold เป็นเครื่องมือที่ช่วยได้ แต่ไม่ควรใช้ลำพังคนเดียว ต้องยืนยันด้วย indicators อื่นๆ ด้วย ทุก indicators มีจุดเด่นและข้อควรระวัง ถ้าใช้ถูกวิธี ร่วมกับเครื่องมืออื่นๆ ก็จะช่วยให้เทรดแม่นยำขึ้นได้