Tôi sẽ giải thích một điều mà tất cả những người hoạt động trong lĩnh vực tiền điện tử cần hiểu rõ: PNL trong tài chính là gì. Nó đơn giản hơn bạn nghĩ, tôi hứa đấy.

Hãy tưởng tượng bạn mua một ly cà phê với giá 50 peso và bán lại sau đó với giá 70. Bạn đã lời 20, đúng không? Đó chính xác là PNL của bạn. Trong thị trường chứng khoán cũng vậy, chỉ khác là thay vì cà phê, chúng ta di chuyển Bitcoin, Ethereum hoặc bất cứ thứ gì, và các con số thay đổi mỗi giây.

PNL xuất phát từ Profit and Loss, lợi nhuận và thua lỗ. Nó về cơ bản là chiếc nhiệt kế tài chính của bạn. Nó cho biết bạn đã thắng hay thua tiền trong một giao dịch cụ thể. Công thức gần như là lẽ thường: Giá bán trừ đi giá mua, đó chính là PNL của bạn. Nếu kết quả dương, bạn đang trong trạng thái xanh. Nếu âm, thì bạn đang trong trạng thái đỏ.

Hãy để tôi đưa ra một ví dụ thực tế. Giả sử bạn mua 0.1 BTC với giá 40.000 đô la. Bạn đã tiêu 4.000 đô la. Sau đó bán Bitcoin đó với giá 42.000 đô la, vậy bạn nhận về 4.200 đô la. Lợi nhuận gộp của bạn là 200 đô la. Nhưng chờ đã, thị trường còn tính phí giao dịch, nên sau đó PNL thực của bạn còn khoảng 198 đô la. Đó chính là PNL trong tài chính theo cách thực tế.

Bây giờ, có một điểm khác biệt quan trọng mà không phải ai cũng nhận ra. Đó là PNL chưa thực hiện, tức là khi vị thế của bạn vẫn còn mở. Giả sử bạn vẫn còn giữ Bitcoin đó và giá nó tăng lên 45.000 đô la. Về lý thuyết, bạn đã lời 5.000 đô la, nhưng chưa đóng lệnh, nên đó là số tiền bạn thấy trên màn hình nhưng chưa thực sự thuộc về bạn. Đó chính là PNL chưa thực hiện. Khi bạn bán và đóng vị thế, nó sẽ trở thành PNL đã thực hiện. Đó là sự khác biệt giữa những gì bạn thấy trong ứng dụng và số tiền thực sự trong ví của bạn.

Có người nhầm lẫn PNL với ROI, nhưng không phải vậy. ROI là tỷ lệ phần trăm lợi nhuận trên khoản đầu tư của bạn. Nếu bạn đầu tư 1.000 đô la và lời 200 đô la, PNL của bạn là 200 đô la, nhưng ROI là 20%. Đây là hai chỉ số liên quan nhưng khác nhau.

Điều bạn cần hiểu là đòn bẩy (leverage) ảnh hưởng rất lớn đến PNL của bạn. Nếu bạn giao dịch với ký quỹ hoặc đòn bẩy, lợi nhuận của bạn có thể nhân lên, nhưng cũng đồng thời là thua lỗ. Một biến động nhỏ của giá có thể tạo ra những thay đổi lớn trong PNL khi bạn sử dụng leverage. Đó là lý do tại sao nhiều nhà giao dịch mới thường thua nhanh: họ xem nhẹ cách đòn bẩy làm tăng mọi thứ.

Tóm lại, PNL trong tài chính đơn giản là sự khác biệt giữa số tiền bạn đã chi và số tiền bạn nhận về, trừ phí giao dịch. Khi bạn hiểu rõ cách hoạt động của nó, bạn sẽ đưa ra quyết định tốt hơn trong các giao dịch của mình. Nó không chỉ là một con số trên màn hình, mà còn là thực tế tài chính của bạn trong vị thế đó.