Gần đây khi xem lại các phân tích, tôi lại nghĩ đến chỉ số MACD, thành thật mà nói nhiều người học xong vẫn chưa rõ sự khác biệt giữa DIF và DEA, hôm nay sẽ chia sẻ cách hiểu của tôi với mọi người.

MACD viết tắt của Moving Average Convergence Divergence, tiếng Trung gọi là Đường trung bình hội tụ phân kỳ, nhưng bạn không cần phải nhớ tên này, quan trọng là nó dùng để làm gì. Chỉ số này gồm ba phần, lần lượt là đường nhanh DIF, đường chậm DEA và cột năng lượng, mỗi phần đều có tác dụng riêng.

Trước tiên nói về đường nhanh DIF, đây là phần phản ứng nhạy nhất trong MACD. DIF thực ra là kết quả của EMA 12 kỳ trừ EMA 26 kỳ, tức là trung bình ngắn hạn trừ trung bình dài hạn, giá trị chênh lệch càng lớn thể hiện động lực ngắn hạn càng mạnh. Tôi nhận thấy nhiều người bỏ qua sự biến động của DIF, thực ra nó giúp bạn bắt kịp nhiều xu hướng ngắn hạn. Khi DIF liên tục tăng, thị trường đang có động lực ngắn hạn mạnh lên, ngược lại cũng vậy.

Tiếp theo là đường chậm DEA, còn gọi là đường tín hiệu, tác dụng của nó là làm mượt nhiễu của DIF. DEA là EMA 9 kỳ của DIF, cách làm này giúp loại bỏ một số tín hiệu giả, làm cho việc xác định xu hướng ổn định hơn. Sự giao cắt giữa DIF và DEA là tín hiệu giao dịch kinh điển của MACD — khi DIF cắt lên trên DEA gọi là Golden Cross (tín hiệu tăng), cắt xuống dưới gọi là Death Cross (tín hiệu giảm).

Cột năng lượng chính là kết quả của DIF trừ DEA, chiều cao của cột trực quan phản ánh khoảng cách giữa hai đường. Cột dương ngày càng cao thể hiện phe mua đang mạnh lên, cột âm ngày càng thấp thể hiện phe bán đang mạnh, khi cột dần thu hẹp có thể dự báo xu hướng sắp đảo chiều.

Về phần tính toán, MACD dựa trên EMA, là trung bình trượt theo tỷ lệ phần trăm, phản ứng nhanh hơn trung bình trượt đơn giản. Công thức EMA là giá đóng cửa hôm nay nhân với hệ số làm mượt, cộng với EMA hôm qua nhân với (1 trừ hệ số làm mượt), trong đó hệ số làm mượt bằng 2 chia cho (số kỳ cộng 1). Ví dụ với 12 kỳ, hệ số làm mượt khoảng 0.1538.

Tôi đã thử tính trên ETHUSDT của Binance. Giả sử EMA 12 là 4271.55, EMA 26 là 3941.88, DIF là 329.67. Sau đó, DEA lấy EMA 9 kỳ của DIF, hệ số làm mượt là 0.2, nên hôm nay DIF nhân 0.2 cộng với DEA hôm qua nhân 0.8, giả sử DEA hôm qua là 250.86, thì hôm nay DEA là 266.62. Cuối cùng, cột năng lượng là 329.67 trừ 266.62, bằng 63.05. Quá trình này thực ra không phức tạp, chỉ là từng bước tính toán.

Điều ấn tượng nhất là đợt Golden Cross của Ethereum vào ngày 13 tháng 4, khi đó DIF cắt lên trên DEA, sau đó ETH tăng mạnh mở ra thị trường bò. Ngược lại, ví dụ là Death Cross ngày 9 tháng 12 năm 2024, khi DIF cắt xuống dưới DEA, thị trường giảm hơn 60%, nếu nhận biết tín hiệu này kịp thời có thể tránh được nhiều thiệt hại.

Có vài câu hỏi thường gặp. Thứ nhất, một số nền tảng sẽ phóng to cột năng lượng gấp đôi để dễ nhìn hơn. Thứ hai, Golden Cross và Death Cross không nhất thiết phải đi kèm với tăng hoặc giảm, MACD giống như các chỉ số khác đều có độ trễ, có thể chứa nhiễu, nên tốt nhất kết hợp với các công cụ phân tích kỹ thuật khác. Ngoài ra, tham số của MACD có thể tùy chỉnh, dùng (5,13,5) cho giao dịch ngắn hạn, hoặc (50,200,20) cho phân tích dài hạn, nhưng thay đổi tham số sẽ ảnh hưởng đến độ nhạy, khuyên bạn nên thử backtest dữ liệu lịch sử để tìm ra thiết lập phù hợp nhất.

Tóm lại, MACD chỉ là một công cụ giúp xác định xu hướng, công thức tính và định nghĩa DIF, DEA chỉ là nền tảng, giá trị thực sự nằm ở cách bạn linh hoạt sử dụng để nâng cao tỷ lệ thắng trong giao dịch. Nếu bạn quan tâm đến MACD, đừng ngần ngại mở biểu đồ ra tự thực hành phân tích nhiều lần, trải nghiệm trực tiếp hiệu quả của chỉ số này trong các tình huống khác nhau, như vậy sẽ hiểu sâu hơn. Trên Gate cũng có đầy đủ công cụ MACD, bạn có thể thử khi rảnh.