Gần đây trong cộng đồng thấy có người hỏi về vấn đề này, tôi nghĩ cần phải nói rõ hơn về chủ đề này. Bạn có thể đã nghe qua những tình huống như thế này: một đồng coin mới ra mắt thì nhiệt độ cực cao, giá tăng vọt, cộng đồng rất sôi động, kết quả chỉ sau vài ngày thì website đột nhiên đóng cửa, nhà sáng lập biến mất, nhà đầu tư chỉ còn lại một đống coin vô giá trị. Đó chính là cái gọi là exit scam, loại lừa đảo này đã gây thiệt hại hàng triệu đô la trong thị trường tiền mã hóa.

Nói đơn giản, exit scam là khi dự án đột nhiên rút hết thanh khoản hoặc trực tiếp bỏ cuộc, cuỗm hết tiền của nhà đầu tư. Các thủ đoạn phổ biến nhất có vài dạng. Thứ nhất là rút tiền trực tiếp từ pool thanh khoản, như trên các sàn DEX như Uniswap hoặc PancakeSwap, dự án ban đầu thêm thanh khoản vào pool để thu hút nhà đầu tư nhỏ lẻ, khi giá coin bị đẩy lên cao, họ sẽ rút toàn bộ thanh khoản một lần, khiến pool cạn kiệt, giá coin tất nhiên sẽ rớt về 0. Thậm chí có lúc quá trình này chỉ diễn ra trong vài giờ.

Ngoài ra còn có cách tinh vi hơn, viết trực tiếp vào mã hợp đồng thông minh. Nhà phát triển có thể để lại quyền hạn trong hợp đồng, cho phép họ phát hành thêm token bất cứ lúc nào, đóng băng bán của người dùng, thậm chí chuyển token trực tiếp từ ví người dùng. Các hợp đồng này đôi khi trông có vẻ đã được xác thực, nhưng thực chất mã độc hại ẩn sau các logic phức tạp, đến khi đủ nhiều nhà đầu tư tham gia mới kích hoạt. Tôi từng thấy có dự án thậm chí còn giả mạo cả báo cáo kiểm toán.

Còn một dạng hoàn toàn không dựa vào mã, đó là thao túng qua mạng xã hội. Nhà dự án tạo dựng hình ảnh trên Twitter, Discord, Telegram, kéo theo nhiều ảnh hưởng, thổi phồng mọi thứ, khi nhiệt độ đủ cao thì bỏ chạy luôn, tất cả tài khoản mạng xã hội đều xóa sạch trong một đêm. Loại exit scam này thực ra dễ thực hiện nhất, vì hoàn toàn dựa vào thao túng tâm lý.

Vậy làm sao để nhận biết các rủi ro này? Trước tiên là xem dự án có minh bạch không. Nếu nhà sáng lập hoàn toàn ẩn danh, không có thông tin có thể truy vết, đó đã là dấu hiệu đỏ. Tiếp theo là kiểm tra hợp đồng thông minh, chọn dự án đã được kiểm toán bởi các công ty an toàn uy tín sẽ an toàn hơn. Thứ ba là khóa thanh khoản, các dự án uy tín thường khóa thanh khoản từ 1-4 năm để chứng minh họ thực sự muốn làm lâu dài. Cuối cùng là xem lời hứa có thực tế không, nếu dự án nào khoe có thể đảm bảo lợi nhuận cao, có nhà đầu tư lớn bảo trợ mà không thể cung cấp bằng chứng thì cần cẩn thận.

Lời khuyên của tôi là trước khi đầu tư, nhất định phải tự tìm hiểu kỹ. Đọc whitepaper, kiểm tra phân bổ token qua Etherscan hoặc SolScan, xem quyền sở hữu hợp đồng đã được chuyển giao chưa. Đừng để bị nhiệt huyết trên mạng xã hội hay các influencer làm mờ mắt. Nên chọn tham gia các dự án được niêm yết chính thức trên các sàn giao dịch lớn, vì các nền tảng này thường có quy trình kiểm duyệt chặt chẽ hơn, rủi ro exit scam sẽ thấp hơn nhiều.

Nói chung, DeFi vẫn là một lĩnh vực phát triển nhanh, mỗi ngày có dự án mới ra đời, chưa có quy định rõ ràng, điều này tạo cơ hội cho các kẻ lừa đảo. Nhưng cùng với các công cụ kiểm tra ngày càng hoàn thiện, khả năng nhận diện rủi ro của chúng ta cũng nâng cao hơn. Điều quan trọng là luôn cảnh giác, đặt câu hỏi nhiều hơn về từng dự án mới. Gần đây tôi cũng theo dõi một số dự án và tài sản liên quan trên Gate, ai quan tâm có thể tự xem thị trường.