Gần đây có người hỏi tôi PNL trong giao dịch có nghĩa là gì và tôi nhận ra rằng nhiều người mới vẫn chưa rõ về khái niệm này. Vì vậy, đây là một lời giải thích mà tôi hy vọng sẽ hữu ích.

PNL là viết tắt của Profit and Loss, hay lợi nhuận và thua lỗ bằng tiếng Việt. Cơ bản, đó là điều bạn xác định khi đóng một giao dịch: bạn đã kiếm được hoặc mất bao nhiêu tiền. Đơn giản vậy thôi.

Nếu tôi nghĩ theo cách cơ bản nhất: bạn mua một thứ gì đó với một giá, bán nó với một giá khác. Sự chênh lệch giữa hai mức giá đó chính là PNL của bạn. Nếu số là dương, bạn đã thắng. Nếu là âm, bạn đã thua. Đó là tất cả những gì bạn cần biết lúc ban đầu.

Công thức thực tế khá đơn giản: PNL = (Giá bán - Giá mua) × Số lượng tài sản - Phí giao dịch. Phí giao dịch rất quan trọng vì nó lấy đi một phần lợi nhuận của bạn. Không nhiều, nhưng cộng lại cũng thành tích.

Tôi sẽ đưa ra một ví dụ mà ai cũng hiểu: giả sử bạn mua 0,1 BTC với giá 40.000 đô la. Bạn đã tiêu 4.000 đô la. Sau đó, bạn bán nó với giá 42.000 đô la và nhận về 4.200 đô la. Lợi nhuận gộp của bạn là 200 đô la, nhưng sau khi trừ phí của sàn, PNL của bạn còn khoảng 198 đô la.

Bây giờ, đây là phần thú vị. Có hai loại PNL mà bạn cần biết. Đó là unrealized PNL, tức là lợi nhuận hoặc thua lỗ của các vị thế còn mở. Điều này có thể thay đổi từng giây vì giá liên tục biến động. Và là realized PNL, tức là lợi nhuận hoặc thua lỗ đã đóng, khi bạn đã bán và giao dịch kết thúc.

Nhiều trader mới nhầm lẫn vì thấy unrealized PNL của họ hiển thị màu xanh (lợi nhuận) và nghĩ rằng họ đã thắng rồi. Nhưng không, đó chỉ là trên giấy. Chỉ khi bạn đóng vị thế và biến unrealized thành realized, đó mới là của bạn thực sự.

Có một khái niệm liên quan gọi là ROI, tức là tỷ lệ lợi nhuận trên vốn đầu tư theo phần trăm. Nó hữu ích để so sánh các giao dịch có quy mô khác nhau. Cũng có margin, tức là phần tiền đảm bảo bạn đặt để mở vị thế với đòn bẩy. Và nói về đòn bẩy, đó là một hệ số nhân ảnh hưởng trực tiếp đến kích thước PNL của bạn, cả tích cực lẫn tiêu cực.

Một cách đơn giản để nghĩ về điều này: tưởng tượng bạn mua một ly cà phê giá 50 đô la và bán lại sau một giờ với giá 70 đô la. PNL của bạn là +20 đô la. Nếu bán với giá 40 đô la, PNL của bạn sẽ là -10 đô la. Trong giao dịch, điều tương tự cũng xảy ra, chỉ khác là các con số lớn hơn và mọi thứ diễn ra nhanh hơn nhiều.

Điều quan trọng là bạn hiểu rằng PNL là thước đo tài chính của bạn. Nó cho biết bạn đang làm tốt hay cần điều chỉnh chiến lược. Và nhớ rằng: luôn có sự biến động. Giá lên xuống, và điều đó ảnh hưởng đến PNL của bạn khi vị thế còn mở.

Tóm lại, đó là ý nghĩa của PNL trong giao dịch. Nó là kết quả cuối cùng của các giao dịch của bạn. Giữ cho đơn giản, học cách tính toán, và sử dụng thông tin đó để cải thiện.