Đã nghĩ về điều gì đó phân biệt các nhà giao dịch chiến thắng với những người giữ túi - hiểu tâm lý của chu kỳ thị trường. Thật lòng mà nói, đó là một trong những khái niệm nghe có vẻ rõ ràng cho đến khi bạn thực sự chứng kiến nó diễn ra theo thời gian thực.

Mỗi đợt tăng giá và sụp đổ đều theo một mô hình cảm xúc khá dự đoán được. Ban đầu là lạc quan khi mọi người nghĩ giá sẽ tăng, rồi niềm tin xuất hiện và dòng tiền đổ vào nhiều hơn. Nhưng đây là phần thú vị - giai đoạn vui vẻ đến và đó là lúc FOMO thực sự chiếm lấy. Mọi người đều có lợi nhuận, người bạn chưa từng giao dịch đột nhiên hỏi về tiền điện tử, và đột nhiên chúng ta đạt đỉnh cao của sự phấn khích.

Sau đó, tâm lý của chu kỳ thị trường đảo chiều. Giá bắt đầu dao động, lo lắng lan rộng, nhưng phần lớn mọi người vẫn nghĩ đó chỉ là tạm thời. Rồi đến phủ nhận - không, đây chỉ là một đợt điều chỉnh, nó sẽ bật trở lại. Nhưng thực tế không phải vậy. Nỗi sợ lan rộng, tuyệt vọng xuất hiện, và cuối cùng là đầu hàng khi ai cũng bán tháo túi của mình với lỗ vốn.

Đáy thị trường thật tàn khốc. Giai đoạn trầm cảm, giá nằm dưới đáy, chẳng ai muốn mua. Nhưng đó lại chính là lúc dòng tiền thông minh bắt đầu di chuyển. Hy vọng bắt đầu trở lại, rồi đến cảm giác nhẹ nhõm, và bùm - chu kỳ lại bắt đầu.

Tại sao điều này lại quan trọng? Bởi vì cảm xúc phá hủy danh mục đầu tư. Tâm lý của chu kỳ thị trường giải thích tại sao mọi người lại mua đỉnh và bán đáy. Hiểu rõ các giai đoạn này nghĩa là bạn có thể xác định các cơ hội thực sự thay vì chạy theo FOMO. Trong lúc đầu hàng khi mọi người hoảng loạn? Đó là lúc làm giàu. Trong lúc phấn khích đến mức cảm thấy không thể thua? Đó là lúc bạn nên nghĩ về thoát ra.

Thị trường tiền điện tử là ví dụ điển hình của điều này. Năm 2017, Bitcoin đạt đỉnh $20K trong sự phấn khích tột độ, rồi sụp xuống dưới $4K vào năm 2018 khi đầu hàng xảy ra. Sau đó, 2020-2021 lặp lại toàn bộ chu kỳ này - nhà đầu tư mới đổ xô vào đỉnh cao, rồi bị phá sản trong đợt sụp đổ.

Tâm lý của chu kỳ thị trường không phải là một lý thuyết trừu tượng, nó thực sự là cách thị trường vận động. Một khi bạn nhận biết được giai đoạn mình đang ở, bạn sẽ ngừng đưa ra quyết định dựa trên cảm xúc và bắt đầu đưa ra quyết định dựa trên lợi nhuận. Đó mới là lợi thế thực sự.