Chỉ mới nhận ra nhiều người vẫn chưa hiểu rõ cách MACD hoạt động, đặc biệt là chuyện cắt vàng và cắt tử. Để tôi phân tích từ góc nhìn của một nhà giao dịch.

Vì cơ bản, MACD theo dõi sự chuyển động của đà tăng giảm. Khi đường nhanh vượt lên trên đường chậm, đó là cắt vàng - đà tăng đang mạnh lên và thị trường có thể đang đi lên. Ngược lại, khi đường nhanh rơi xuống dưới đường chậm, đó là cắt tử, tức là vùng giảm giá. Đơn giản trên lý thuyết đúng không?

Nhưng vấn đề là - hầu hết mọi người chỉ nhìn vào các đường cắt nhau. Nhưng nếu muốn đọc MACD đúng cách, hãy chú ý đến biểu đồ histogram nữa. Khi nó chuyển từ đỏ sang xanh dưới đường zero, đó là tín hiệu cắt vàng. Đỏ sang xanh trên đường zero? Cái đó hoàn toàn khác. Histogram thực sự cho bạn biết khoảng cách giữa đường nhanh và chậm, nên nó xác nhận những gì bạn thấy qua các đường cắt.

Tôi đã thấy các nhà giao dịch quá phấn khích với mỗi cắt tử hoặc cắt vàng xuất hiện. Đó là nơi mọi thứ trở nên rối rắm. Năm 2010, nếu bạn chỉ mù quáng mua khi MACD cắt vàng trên S&P 500 và bán khi xuất hiện cắt tử, về lâu dài bạn đã kiếm được tiền. Nhưng điều đó không có nghĩa là lúc nào cũng đúng.

Vấn đề thực sự là gì? MACD trễ. Đến khi bạn thấy cắt vàng, thị trường có thể đã tăng một thời gian rồi. Bạn không bắt đầu từ điểm khởi đầu - bạn chỉ bắt vào giữa. Và trong thị trường biến động, đi ngang? Quên đi. Các đường nhanh chậm liên tục cắt nhau, tạo ra nhiều tín hiệu giả sẽ làm tài khoản của bạn cạn kiệt nếu không cẩn thận.

Để nâng cao tỷ lệ thắng khi dùng tín hiệu cắt tử hoặc cắt vàng của MACD, hãy kết hợp với thứ khác. Tôi thích dùng EMA 99 như bộ lọc xu hướng dài hạn. Nếu giá nằm trên EMA 99 và bạn thấy cắt vàng, thị trường đang trong xu hướng tăng thực sự. Hoặc kết hợp với các mức hỗ trợ và kháng cự - nếu giá phá vỡ kháng cự và bạn có cắt vàng, đó là tín hiệu đáng tin cậy hơn nhiều so với chỉ cắt vàng đơn thuần.

Sai lầm lớn nhất tôi thấy? Mọi người xem cắt vàng như là tiền đảm bảo. Sau vài lần thắng, họ bắt đầu đặt nhiều vị thế hơn. Rồi một lần thất bại, họ thua lỗ nặng. Quản lý vị thế là tất cả.

Tóm lại: tín hiệu cắt vàng và cắt tử của MACD là công cụ hữu ích, nhưng không phải chiến lược toàn diện. Hãy xem chúng như là xác nhận, chứ không phải là yếu tố chính. Kết hợp với các chỉ báo khác, tôn trọng giới hạn rủi ro, bạn sẽ có trải nghiệm giao dịch mượt mà hơn nhiều so với những người chỉ chạy theo mỗi lần cắt crossover.