Gần đây tôi đang xem lại kiến thức cơ bản về phân tích kỹ thuật thị trường chứng khoán, phát hiện nhiều người vẫn còn hiểu về nến Nhật chỉ dừng lại ở mức độ bề mặt. Thị trường chứng khoán nước ta từ năm 1990 đã trực tiếp đưa vào nến Nhật, nhưng thành thật mà nói, sau nhiều năm nghiên cứu về nến Nhật vẫn chủ yếu dựa trên lý thuyết của người Nhật, nhiều khi chỉ là nhìn lướt qua các quy luật thống kê của từng cây, hai cây, nhiều cây nến một cách rời rạc, chưa hình thành hệ thống toàn diện và đầy đủ.

Nói thẳng ra, chỉ nhìn chỉ số và biểu đồ nến đúng là con đường bắt buộc để chơi cổ phiếu, nhưng chỉ có thể dùng làm công cụ tham khảo, không thể xem như kinh thánh. Kết luận dựa trên một hình thái nến cổ điển hoặc chỉ số phổ biến chưa chắc đã chính xác tuyệt đối, trong thực tế cần linh hoạt điều chỉnh, không thể cứng nhắc áp dụng.

Biểu đồ nến (cũng gọi là nến âm dương) xuất phát từ thị trường gạo thời Edo của Nhật Bản, dùng để theo dõi giá gạo ngày tăng ngày giảm, sau này được đưa vào thị trường chứng khoán, hiện nay đặc biệt phổ biến ở Đông Nam Á. Nó được ưa chuộng chủ yếu vì trực quan, cảm giác nổi bật, thực tiễn cũng chứng minh nến Nhật có thể dự đoán tương đối chính xác xu hướng thị trường sau, còn rõ ràng thấy được lực lượng của phe mua và phe bán.

Nến Nhật có tổng cộng 48 loại, chia thành 24 loại nến dương và 24 loại nến âm. Nến dương lại phân thành nhỏ, trung bình, lớn và sao chân nến, mỗi loại dựa trên kích thước thân và độ dài bóng nến có thể phân thành 6 tình huống. Nói đơn giản, thân nến dương càng lớn thể hiện lực mua càng mạnh, xu hướng sau thường sẽ tăng; bóng dưới càng dài lực mua mạnh, xu hướng sẽ tăng; bóng trên càng dài lực bán mạnh, xu hướng sẽ giảm. Logic của nến âm tương tự, chỉ là hướng ngược lại.

Hiện tại tập trung nói về 5 tổ hợp nến thực dụng, những tổ hợp này thường mang lại tín hiệu đảo chiều rõ ràng của nến.

Thứ nhất là sao mai (Morning Star). Hình thái này xuất hiện khi xu hướng giảm sắp kết thúc: đầu tiên là một cây nến dài âm thể hiện đà giảm vẫn còn tiếp tục, ngày thứ hai xuất hiện một cây nến doji hoặc búa mở cửa thấp hơn giá đóng cửa ngày trước, thậm chí đỉnh cao nhất có thể thấp hơn đáy ngày đầu, tạo ra một gap, cho thấy đà giảm bắt đầu co lại; ngày thứ ba đột nhiên xuất hiện một cây nến dài dương, lực mua mạnh mẽ, thị trường chuyển tốt. Đây là tín hiệu đảo chiều đáy rất điển hình.

Ngược lại là sao chiều (Evening Star), xuất hiện trong xu hướng tăng. Đầu tiên là một cây nến dài dương thể hiện vẫn còn tăng, ngày thứ hai mở gap cao hơn ngày trước bằng nến doji hoặc búa, đáy thấp hơn đỉnh ngày trước, tạo gap tăng; ngày thứ ba xuất hiện một cây nến dài âm, lực bán mạnh. Lúc này cần đặc biệt chú ý, vì đã xuất hiện tín hiệu đảo chiều rõ ràng của nến, có thể là điểm bán tốt hoặc cơ hội tránh ngắn trung hạn. Kết hợp với khối lượng giao dịch sẽ chính xác hơn.

Tam sương (Red Three Soldiers) là tổ hợp rất phổ biến, gồm ba cây nến dương liên tiếp xuất hiện, mỗi ngày giá đóng cửa đều cao hơn ngày trước, giá mở cửa nằm trong thân nến dương ngày trước, giá đóng cửa gần sát đỉnh ngày. Khi hình thái này xuất hiện, xu hướng tăng về nhiều, dù hình thức có vẻ đơn giản, nhưng định nghĩa chính xác lại khá khó.

Ba quạ (Three Black Crows) là mặt trái của Tam sương. Trong xu hướng tăng, liên tiếp xuất hiện ba ngày nến dài âm, mỗi cây nến đóng cửa thấp hơn mức thấp của ngày trước, mở cửa trong thân ngày trước, giá đóng cửa bằng hoặc gần mức thấp của ngày đó. Hình thái này tạo thành hình bậc thang giảm dần, cho thấy thị trường đã gần đỉnh hoặc đã đứng tại đỉnh cao một thời gian, giá cổ phiếu có khả năng tiếp tục giảm.

Cuối cùng là nhảy gap hai quạ (Two Black Gaps), thường xuất hiện ở giai đoạn đỉnh của cổ phiếu. Giá tăng một đoạn, sau đó xuất hiện một cây nến dài dương tiếp tục đà tăng, ngày thứ hai mở gap cao nhưng không thể tiếp tục tăng mà đóng cửa giảm, gap vẫn còn, ngày thứ ba lại mở gap tăng nhưng lại đóng cửa giảm, đồng thời cây nến âm ngày thứ ba nuốt trọn cây nến âm ngày thứ hai. Đà tăng liên tiếp hai ngày không thành công, khí thế rõ ràng yếu đi, khả năng đảo chiều dạng đảo đảo (island reversal) tăng cao, đây cũng là tín hiệu đảo chiều rõ ràng của nến. Nên cảnh giác, có thể cân nhắc chốt lời hoặc giảm tỷ lệ, chờ thị trường rõ xu hướng hơn.

Những tổ hợp nến này nếu kết hợp với khối lượng giao dịch, các chỉ số kỹ thuật khác để tổng hợp phân tích sẽ giúp nâng cao độ chính xác trong vận dụng. Trên Gate có thể xem các biểu đồ nến của các loại coin, có hứng thú có thể lấy kiến thức này để quan sát thực tế.