Mình vừa nhận ra rất nhiều người mới vào thị trường chưa hiểu rõ alpha là gì, dù nó là một khái niệm cực kỳ quan trọng. Hôm nay mình muốn giải thích nó một cách đơn giản nhất có thể.

Thực ra, alpha là gì thì nó chỉ là cách để bạn biết mình đang giao dịch hay đầu tư có tốt hơn thị trường hay không. Cụ thể hơn, alpha đo lường mức độ vượt trội của khoản đầu tư so với lợi nhuận trung bình của toàn bộ thị trường.

Mình cho một ví dụ đơn giản: bạn mua một cổ phiếu và nó lên 10%, nhưng thị trường chỉ tăng 7%. Vậy alpha của bạn là +3%. Nghĩa là bạn đã làm tốt hơn thị trường 3%. Ngược lại, nếu bạn lên 5% mà thị trường lên 7%, alpha là -2%, tức bạn kém hơn.

Tại sao cái này lại quan trọng? Vì nó cho thấy liệu bạn có kỹ năng giao dịch thực sự hay không. Alpha dương = bạn biết cách chọn lựa, alpha âm = bạn cần cải thiện chiến lược. Các quản lý quỹ lớn luôn bị đánh giá dựa trên alpha của họ.

Cách tính cũng không phức tạp: Alpha = Lợi nhuận thực tế - Lợi nhuận kỳ vọng từ thị trường. Tùy vào kết quả mà bạn biết mình đang ở vị trí nào.

Trong giao dịch hàng ngày, đặc biệt là crypto hay futures, tất cả nhà giao dịch đều tìm kiếm alpha là gì để chứng minh kỹ năng của mình. Nếu bạn liên tục đánh bại lợi nhuận trung bình, bạn đang tạo ra alpha thực sự.

Nhân tiện, mọi người thường nghe Alpha và Beta cùng lúc. Alpha là kỹ năng, là lợi nhuận vượt trội. Beta là rủi ro, là mức độ biến động so với thị trường. Cả hai cùng giúp bạn hiểu rõ hơn về hiệu suất đầu tư của mình.

Kết luận là hiểu rõ alpha là gì sẽ giúp bạn đánh giá chính xác hơn xem mình có thực sự giỏi hay chỉ là may mắn. Cho dù bạn là nhà đầu tư nhỏ hay trader chuyên nghiệp, theo dõi alpha sẽ giúp bạn cải thiện chiến lược và đưa ra những quyết định thông minh hơn.