Gần đây thấy nhiều người bàn về việc rolling position, nói thật chiến lược này trông có vẻ đơn giản, nhưng thực tế ít người dùng thành thạo. Mình xin chia sẻ một chút về hiểu biết của mình về rolling position.

Rolling position thực ra là một quá trình nhân lợi nhuận kép — khi thị trường thực sự đang tăng, bạn không phải một lần đổ hết vốn, mà chia thành nhiều lần thêm vào, để lợi nhuận mỗi lần kiếm được tiếp tục đầu tư vào thị trường. Nói đơn giản là kiếm được tiền thì bổ sung thêm, để lợi nhuận như quả cầu tuyết ngày càng lớn. Nghe có vẻ hấp dẫn, nhưng điều then chốt là ở việc thực thi và quản lý rủi ro.

Mình ví dụ thực tế cho các bạn. Giả sử bạn có 100.000 vốn ban đầu, một đồng coin giá 10 đồng, dùng đòn bẩy 20 lần để mua. Khi giá tăng lên 10,5 đồng, bạn đã kiếm được 50.000, tổng tài sản thành 150.000. Lúc này nhiều người muốn tiếp tục rolling, bỏ toàn bộ 150.000 vào, tiếp tục dùng đòn bẩy 20 lần. Khi giá tăng thêm 5% lên 11 đồng, lần này kiếm được 75.000, tổng tài sản là 300.000. Nếu cứ làm như vậy, khi giá lên 11,58 đồng, bạn lại kiếm được 150.000, tài sản trở thành 600.000. Nhìn xem, chỉ trong ba giai đoạn ngắn, vốn từ 10 vạn đã thành 60 vạn, đó chính là sức mạnh của rolling position.

Nhưng có một vấn đề — nhiều người thấy con số này thì mắt đỏ, nghĩ rằng rolling position là quy tắc thắng chắc chắn. Thực ra, rolling position có một số điều kiện bắt buộc, bạn phải đáp ứng.

Thứ nhất, rolling position chỉ nên thực hiện trong xu hướng rõ ràng. Mình đặc biệt nhấn mạnh điểm này, đừng trong lúc thị trường đi ngang rồi cứ đổ thêm vào. Trong thị trường không rõ hướng, thêm vào nhiều lần sẽ không kiếm được nhiều, ngược lại phí giao dịch và trượt giá sẽ dần ăn mòn lợi nhuận của bạn. Nhiều người thất bại chính là ở chỗ này.

Thứ hai, mỗi lần thêm vào phải có điều kiện rõ ràng. Không phải cứ tăng 1% là thêm, mà phải chờ đến khi lệnh trước có lợi nhuận ổn định, ví dụ mỗi lần tăng 5% mới xem xét thêm một lần. Cách làm này giúp tránh thao tác quá nhiều và giao dịch quá mức. Đồng thời, bạn còn phải nhớ rằng, mức tăng càng lớn, rủi ro điều chỉnh giảm càng cao. Đến giai đoạn cuối, tâm lý của bạn phải cẩn trọng hơn, không còn như lúc ban đầu nữa.

Quản lý rủi ro còn quan trọng hơn. Ngay cả trong xu hướng tăng, bạn cũng phải đặt mức cắt lỗ. Khi xu hướng đảo chiều, phải dừng lại ngay, đừng cố gắng chống đỡ. Thêm nữa, đừng bỏ hết vốn vào một lần, hãy giữ lại một phần làm dự phòng để đối phó với các biến động cảm xúc của thị trường, những sự kiện đen như black swan.

Tại sao nhiều người cuối cùng thất bại với rolling position? Mình tổng hợp ra vài lý do phổ biến. Có người bị cảm xúc chi phối, tăng thêm khi giá tăng, cố gắng chống đỡ khi giá giảm. Có người coi dao động là xu hướng, trong lúc đi ngang cứ cố gắng rolling, cuối cùng phí giao dịch tích tụ, lỗ nặng. Cũng có người dùng đòn bẩy quá mức, dám dùng 100 lần đòn bẩy, chỉ một biến động nhỏ là cháy tài khoản.

Nói tóm lại, cốt lõi của rolling position là một chữ — Ổn định. Bạn phải dùng nó trong xu hướng lớn, đừng động vào khi thị trường đi ngang nhỏ. Thêm vào từng phần, đừng đổ hết một lần. Luôn sẵn sàng cắt lỗ, khi xu hướng đảo chiều thì dừng lại.

Nhớ một điều: rolling position không phải là đánh cược sinh tử, mà là dùng kỷ luật để từ từ tích lũy lợi nhuận. Khi thị trường cảm xúc dao động, đừng quá nóng vội, vì một khi phán đoán sai, những gì đã kiếm được có thể đều mất hết. Đó chính là thực tế của rolling position.