Rivian Đối mặt với Mối đe dọa ngắn hạn lớn nhất

Rivian (RIVN +2.28%), nhà sản xuất xe bán tải điện, SUV và xe tải giao hàng, đã lên sàn vào tháng 11 năm 2021 với giá 78 đô la mỗi cổ phiếu. Hiện tại, cổ phiếu của công ty giao dịch khoảng 15 đô la. Các nhà đầu cơ đã rút lui khi sản lượng sản xuất chậm lại, công ty ghi nhận khoản lỗ lớn, và lãi suất tăng làm giảm giá trị định giá của cổ phiếu.

Thật hấp dẫn khi nghĩ về Rivian như một khoản đầu tư đối nghịch, vì nó giao dịch với giá chưa đến hai lần doanh thu dự kiến của năm tới. Nhưng cổ phiếu này rẻ vì nó cần phải tăng tốc thành công việc sản xuất SUV R2 trong năm nay để xua đuổi các nhà đầu cơ giảm giá. Thất bại trong việc này sẽ là mối đe dọa lớn nhất trong ngắn hạn đối với cổ phiếu Rivian – nhưng cổ phiếu cũng có thể tăng vọt nếu công ty cuối cùng cũng tổ chức lại hoạt động của mình.

Nguồn hình ảnh: Rivian.

Tại sao Rivian cần thành công với R2?

Trước khi ra mắt R2 trong năm nay, Rivian chỉ bán ba loại xe: xe bán tải R1T, SUV R1S, và xe tải điện giao hàng cho Amazon (AMZN 0.84%) và các công ty khác. Dưới đây là số lượng xe mà công ty đã sản xuất kể từ khi ra mắt thị trường.

Nguồn dữ liệu: Rivian.

Sản lượng của Rivian đã chậm lại trong hai năm qua do gặp phải hạn chế về chuỗi cung ứng, giảm trợ cấp EV, và cạnh tranh gay gắt từ các nhà sản xuất xe điện khác. Rivian đã ra mắt R1T và R1S với giá khởi điểm 77.500 đô la (tăng lên do các phụ kiện và các phiên bản cao cấp) – nhưng mức giá cao này hạn chế khả năng tiếp cận của đại chúng.

R2 có giá thấp hơn đáng kể so với R1. Rivian đã ra mắt phiên bản hiệu suất cao hơn của R2, bắt đầu từ 57.990 đô la, vào tháng 3 vừa qua. Công ty sẽ ra mắt phiên bản cơ bản ít mạnh hơn vào cuối năm 2027 với giá khoảng 45.000 đô la. Những chiếc xe rẻ hơn này có thể giúp Rivian cạnh tranh hiệu quả hơn với mẫu Model Y của Tesla (TSLA 0.26%), bắt đầu khoảng 40.000 đô la.

Dù R2 có giá thấp hơn R1, nhưng thực tế nó rẻ hơn về mặt sản xuất vì sử dụng ít bộ điều khiển điện tử hơn, pin cải tiến, hệ thống dây điện đơn giản hơn và các bộ đúc lớn hơn. Do đó, R2 cũng sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc nâng cao biên lợi nhuận gộp của Rivian.

Mở rộng

NASDAQ: RIVN

Rivian Automotive

Thay đổi hôm nay

(2.28%) $0.33

Giá hiện tại

$14.60

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$18B

Phạm vi trong ngày

$14.20 - $14.82

Phạm vi 52 tuần

$11.57 - $22.69

Khối lượng

492K

Trung bình khối lượng

28M

Biên lợi nhuận gộp

-441.39%

Tại sao các nhà đầu tư cần cảnh giác với các yếu tố vĩ mô?

Trong năm 2026, Rivian đặt mục tiêu giao 62.000-67.000 xe khi bán nhiều hơn các mẫu SUV R2. Giả sử điều đó xảy ra, các nhà phân tích dự đoán doanh thu của công ty sẽ tăng 30% trong cả năm.

Nhưng công ty chỉ có thể đạt được tốc độ tăng trưởng đó nếu môi trường vĩ mô cải thiện. Lạm phát có thể đẩy chi phí năng lượng và lao động lên cao, và ít người tiêu dùng sẽ mua R2 – ngay cả khi nó rẻ hơn R1 – nếu Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tiếp tục tăng lãi suất trong năm nay. Các xung đột địa chính trị và thuế quan vẫn có thể gây ra các vấn đề về chuỗi cung ứng cho Rivian, ngay cả khi công ty sản xuất nhiều linh kiện của riêng mình. Do đó, các nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ những thách thức này – và nhận thức rằng bất kỳ yếu tố vĩ mô nào gây khó khăn cho R2 có thể giữ cổ phiếu Rivian trong vùng “đèn đỏ” trong tương lai gần.