Xác thực đơn hàng, lĩnh vực robot sắp tăng mạnh, động lực cơ bản của ngành chuyển đổi sắp diễn ra, chú ý đến cơ hội chuỗi công nghiệp nội địa

Tính đến 11:30 ngày 8 tháng 5, Quỹ ETF robot E Fund (159530) tăng 2.79%, đạt 1.619 nhân dân tệ, giá trị giao dịch khoảng 805 triệu nhân dân tệ. Về cổ phiếu, Lǜ de Harmonic (688017.SH) tăng hơn 12%, Leise Intelligent (002979.SZ) tăng hơn 10%, Kelai Mechanical and Electrical (603960.SH) tăng hơn 7%, Dingzhi Technology (920593.BJ), Buke Shares (688160.SH) tăng hơn 6%, Tosda (300607.SZ), Zhongda Lide (002896.SZ) tăng hơn 5%, Fengli Intelligent (301368.SZ) tăng hơn 4%.

Từ xu hướng ngành, dòng vốn đang tiếp tục phân bổ trong lĩnh vực công nghệ, hướng tới nhu cầu phân bổ theo kiểu tăng trưởng sau khi hình người robot tiếp nhận hạ tầng AI. Hình người robot vừa là biểu tượng của AI từ thế giới số chuyển sang thế giới vật lý, vừa liên quan đến các bộ truyền động, bộ giảm tốc, thanh truyền, cảm biến và các chuỗi sản xuất của ngành công nghiệp A-shares, có điều kiện chuyển đổi từ tính chủ đề sang xác thực đơn hàng, logic định giá cho việc thương mại hóa ngành này đang dần thay đổi.

Trong ngắn hạn, ngành robot gần đây có các đơn hàng nhỏ lẻ, nhưng động lực tăng giá chủ yếu đến từ luân chuyển dòng vốn. Khi tâm lý rủi ro của thị trường dần nâng cao, kỳ vọng về hạ tầng AI như truyền thông quang học, tính toán nội địa đã thể hiện sức hút mạnh mẽ đối với dòng vốn, một số dòng vốn đang tìm kiếm “giai đoạn tiếp theo của AI” để triển khai, hình người robot trở thành hướng tiếp nhận quan trọng.

Trong trung hạn, động lực sẽ dần chuyển từ luân chuyển dòng vốn sang dựa trên cơ sở nền tảng thực tế. Đến giữa năm 2026, phiên bản sản xuất hàng loạt của robot hình người Optimus Gen3 của Tesla (TSLA.US) sẽ ra mắt, và bắt đầu sản xuất hàng loạt từ tháng 7 đến tháng 8. Trong nước, từ đầu năm đến nay, Zhiyuan đã bổ sung đơn hàng hàng nghìn chiếc, doanh số cả năm ngoái chỉ khoảng 5100 chiếc, đơn hàng đang chuyển đổi thành kết quả thực tế, nửa cuối năm sẽ là giai đoạn tăng tốc chính. Việc đơn hàng thực tế được phát hành và dự kiến sản xuất hàng loạt từ 2026 đến 2027 có thể thúc đẩy thị trường hơn nữa.

Có thể chú ý đến Quỹ ETF robot E Fund (159530, liên kết A/C: 020972/020973), sản phẩm theo dõi Chỉ số ngành công nghiệp robot quốc gia, so với các chỉ số robot khác, tập trung hơn vào các linh kiện cốt lõi của robot, tỷ trọng liên quan đến hình người robot cao hơn, phù hợp hơn để nắm bắt cơ hội đầu tư chuỗi ngành khi Tesla Optimus bắt đầu sản xuất hàng loạt và các đơn hàng của nhà lắp ráp tăng mạnh.