Gần đây thấy nhiều người hỏi về giao dịch trong ngày, có người tuyên bố kiếm được nhiều, cũng có người thua lỗ nặng nề. Tôi quyết định tổng hợp những phát hiện thực tế từ các cơ quan quản lý và nghiên cứu học thuật, để những người muốn bắt đầu có một tham khảo tỉnh táo.

Trước tiên nói kết luận: các nhà quản lý và nghiên cứu đều chỉ ra rằng phần lớn các nhà giao dịch bán lẻ sau khi trừ chi phí và thuế đều thua lỗ. Đây không phải là để dọa dẫm, mà là dữ liệu rõ ràng. FINRA và SEC của Mỹ đều đã phát cảnh báo cho nhà đầu tư, rõ ràng nói rằng giao dịch trong ngày có rủi ro cao, không phù hợp với nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ.

Vậy giao dịch trong ngày là gì? Nói đơn giản, là mua bán công cụ tài chính trong cùng một ngày, thường thực hiện nhiều lệnh giao dịch. Có người nói nó giống cờ bạc, có người nói cần kỹ năng. Theo tôi, cả hai đều đúng một phần. Nghiên cứu phát hiện, thực sự có rất ít người kiếm lợi nhuận dương nhờ kỷ luật nghiêm ngặt và chiến lược chi phí thấp, nhưng họ là thiểu số.

Vấn đề then chốt nằm ở chi phí. Bạn có thể thấy lợi nhuận gộp khá tốt, nhưng khi cộng thêm phí môi giới, chênh lệch giá, trượt giá và chi phí vay vốn, lợi nhuận sẽ bị ăn mòn. Giao dịch tần suất cao sẽ làm tăng ảnh hưởng này, đó là lý do chính khiến nhiều người thua lỗ. Nghiên cứu học thuật nhất quán chỉ ra rằng chi phí giao dịch là thủ phạm hàng đầu khiến hiệu suất ròng kém đi.

Nếu bạn vẫn muốn thử giao dịch trong ngày, tôi đề xuất bắt đầu từ các bước sau: Thứ nhất, học kiến thức cơ bản, đừng vội bỏ tiền thật. Thứ hai, dùng phần mềm mô phỏng để luyện tập, đặt giới hạn thời gian và số lệnh giao dịch, giống như giao dịch thật, ghi lại từng lệnh, lý do vào lệnh, trượt giá và phí. Thứ ba, viết một kế hoạch rõ ràng, xác định quy tắc cắt lỗ và quy mô vị thế của bạn.

Khi tự đánh giá bản thân, hãy hỏi ba câu hỏi: Bạn có thể chịu được khoản lỗ này không? Bạn có thời gian để học và theo dõi không? Bạn có một kế hoạch bằng văn bản không? Nếu bất kỳ câu nào không chắc chắn, hãy tiếp tục luyện tập trên phần mềm mô phỏng, đừng vội dùng tiền thật.

Tôi cũng liệt kê một số sai lầm phổ biến. Giao dịch quá mức sẽ làm tăng chi phí, sử dụng đòn bẩy và ký quỹ sẽ làm tăng tốc độ thua lỗ, các thành kiến nhận thức (như quá tự tin) sẽ khiến bạn đưa ra quyết định phi lý. Vì vậy, cần đặt ra các điều kiện tạm dừng khách quan, như tỷ lệ rút lui dự kiến hoặc dừng lại khi chưa vượt qua mức chi phí thấp để đánh giá lại.

Các khuyến nghị của cơ quan quản lý rất thực tế: thiết lập ngưỡng lỗ rõ ràng, ghi chép định kỳ chi phí và trượt giá, xem thực hành ban đầu như nghiên cứu chứ không phải để kiếm tiền. Nếu kết quả mô phỏng của bạn sau khi trừ chi phí vẫn chỉ ở mức biên, thì lợi thế của giao dịch thật có thể rất yếu.

Cuối cùng, giao dịch trong ngày không phải là con đường làm giàu nhanh chóng. Nó đòi hỏi kỷ luật thực sự, sự chuẩn bị đầy đủ và kiểm soát chi phí nghiêm ngặt. Phần lớn người không có những điều kiện này, nên thua lỗ là điều tất yếu. Nếu bạn quyết định khám phá, hãy xem đó như một quá trình học tập dài hạn, dùng vốn có thể kiểm soát để thực hành, đồng thời giữ vững mạng lưới an toàn tài chính của bạn. Tin vào dữ liệu, tin vào cảnh báo của các cơ quan quản lý, điều này sẽ tốt hơn cho túi tiền của bạn.