Các đơn đặt hàng AI của Cisco đạt 2,1 tỷ USD trong một quý--Và hai sản phẩm lớn vẫn chưa được tính đến

Trong nhiều năm, gã khổng lồ mạng lưới Cisco Systems (CSCO +12.26%) phần lớn đã bỏ lỡ nhu cầu từ các công ty đám mây siêu lớn. Phương pháp độc quyền của công ty, vốn kết hợp phần cứng và phần mềm của mình, không phù hợp tốt với nhu cầu của các nhà đám mây siêu lớn. Bắt đầu từ năm 2018, công ty bắt đầu cung cấp phần cứng và phần mềm riêng biệt, cho phép các nhà đám mây siêu lớn sử dụng bất kỳ phần mềm nào với các switch của họ hoặc chạy phần mềm của mình trên phần cứng của bên thứ ba.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Trong thời đại AI, nhu cầu về các giải pháp mạng tùy chỉnh ngày càng trở nên quan trọng hơn. Gia đình chip mạng Silicon One của Cisco, được giới thiệu vào năm 2019, đã chứng minh là một tài sản quan trọng khi công ty khai thác nhu cầu bùng nổ về hạ tầng AI. Cisco đã nhận đơn hàng hạ tầng AI trị giá 2,1 tỷ USD từ các nhà đám mây siêu lớn trong quý thứ hai của năm tài chính 2026, tăng từ 1,3 tỷ USD trong quý đầu tiên. Việc công ty chấp nhận phân tách phần cứng và phần mềm đang mang lại kết quả tích cực, và câu chuyện tăng trưởng AI của Cisco mới chỉ bắt đầu.

1 triệu chip Silicon One

Cisco đã vận chuyển chiếc chip Silicon One thứ một triệu của mình trong quý thứ hai. Những chip này được sử dụng trong cả phần cứng của Cisco và phần cứng của bên thứ ba, và chúng đã trở thành một động lực quan trọng cho hoạt động kinh doanh của công ty với các nhà đám mây siêu lớn. Cisco gần đây đã giới thiệu chip Silicon One G300, cung cấp băng thông đáng kinh ngạc 102,4 Tbps.

Trong năm tài chính 2026, Cisco hiện dự kiến sẽ nhận hơn 5 tỷ USD đơn hàng hạ tầng AI và ghi nhận khoảng 3 tỷ USD doanh thu từ hạ tầng AI từ các nhà đám mây siêu lớn. Công ty cũng đang thành công với Neocloud và khách hàng doanh nghiệp. Cisco đã nhận 350 triệu USD đơn hàng hạ tầng AI từ các khách hàng này trong quý thứ hai, và danh mục khách hàng tiềm năng của họ hiện vượt quá 2,5 tỷ USD.

Đáng chú ý, dự báo 5 tỷ USD của Cisco cho các đơn hàng từ các nhà đám mây siêu lớn không bao gồm các sản phẩm mới nhất của họ. Triển vọng này loại trừ G300, dòng P200 của bộ xử lý định tuyến bộ đệm sâu, và một số sản phẩm quang học mới được công bố gần đây. Cisco có thể chưa có khả năng nhìn thấy rõ các đơn hàng cho những sản phẩm này, nhưng điều đó có thể có nghĩa là công ty vượt qua dự báo 5 tỷ USD nếu những sản phẩm mới đó phù hợp với khách hàng đám mây siêu lớn.

Mở rộng

NASDAQ: CSCO

Cisco Systems

Thay đổi hôm nay

(12.26%) $12.48

Giá hiện tại

$114.36

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$402B

Phạm vi trong ngày

$114.24 - $119.35

Phạm vi 52 tuần

$62.30 - $119.35

Khối lượng

1.4 triệu

Khối lượng trung bình

22 triệu

Biên lợi nhuận gộp

63.97%

Lợi suất cổ tức

1.62%

Cisco có phải là cổ phiếu AI để mua không?

Cổ phiếu của Cisco đã giảm mạnh tuần trước sau báo cáo quý thứ hai. Mặc dù dự báo về AI rất ấn tượng, nhưng những lo ngại về biên lợi nhuận gộp của công ty và chi phí bộ nhớ có thể đã ảnh hưởng đến cổ phiếu. Giá chip bộ nhớ đang tăng vọt, và Cisco có rất ít công cụ để giảm thiểu những chi phí đó. Công ty đã tăng cường các cam kết mua hàng tiên tiến, nhưng chỉ có giới hạn mà Cisco có thể làm được.

Trong khi thị trường lo ngại về chi phí tăng của Cisco, hoạt động kinh doanh hạ tầng AI của công ty đang bùng nổ. Không có dấu hiệu nào cho thấy việc xây dựng trung tâm dữ liệu AI sẽ chậm lại trong thời gian tới, Cisco có vẻ là một cổ phiếu AI vững chắc để mua, khi các nhà đám mây siêu lớn đổ tiền chưa từng có vào hạ tầng AI.