Bạn có để ý không, một số đồng coin tăng giá đột ngột với khối lượng lớn rồi giảm nhanh như chưa từng có? Có khả năng cao bạn đang nhìn thấy hoạt động giao dịch giả mạo. Để tôi giải thích rõ hơn về điều này và tại sao nó quan trọng nếu bạn đang giao dịch tiền điện tử.

Vì vậy, wash trading về cơ bản là khi ai đó mua và bán cùng một tài sản liên tục để tạo ra hoạt động giao dịch giả mạo. Điều cốt yếu là cả hai bên đều hợp tác hoặc đó là cùng một người dùng sử dụng các tài khoản khác nhau. Họ không thực sự cố gắng thực hiện một giao dịch thật – họ chỉ muốn làm rối loạn thị trường. Nó đã bị cấm trong các thị trường truyền thống từ năm 1936, nhưng trong crypto thì khó phát hiện hơn nhiều.

Dưới đây là cách hoạt động thực sự của nó. Bạn cần hai yếu tố: thứ nhất, ý định – ai đó cố ý thiết lập các giao dịch giả mạo này. Thứ hai, kết quả – họ mua và bán cùng một thứ trong một khoảng thời gian ngắn mà không thay đổi vị thế thực sự của mình. Các giao dịch thậm chí có thể không liên quan đến tiền thật chuyển qua lại. Nó giống như một vở kịch cho các sổ lệnh.

Tại sao điều này lại quan trọng trong crypto? Bởi vì nhiều sàn giao dịch không có hệ thống theo dõi khối lượng tốt, nên các nền tảng khác nhau báo cáo các con số khác nhau rất nhiều cho cùng một đồng coin. Thêm vào đó, sự giám sát pháp lý gần như không tồn tại so với các thị trường truyền thống. Điều này tạo điều kiện lý tưởng cho các hoạt động wash trading. Các dự án nhỏ thường làm điều này liên tục để trông có vẻ hoạt động hơn thực tế, nhưng thật ra ngay cả các đồng coin lớn cũng đã bị dính vào chuyện này.

Làm thế nào để nhận biết? Tìm các mẫu giao dịch kỳ lạ – hoạt động nhiều nhưng không làm thay đổi giá, các lệnh mua bán trùng khớp chính xác thời điểm, hoặc các đột biến khối lượng không hợp lý so với tin tức. Nếu một giao dịch không thực sự ảnh hưởng đến lợi nhuận hoặc thua lỗ của ai đó, đó là dấu hiệu cảnh báo. Các sàn giao dịch tự chúng được kỳ vọng sẽ phát hiện điều này qua hệ thống giám sát giao dịch, nhưng trong crypto thì việc thực thi gần như không có.

Lý do mọi người vẫn làm wash trading đơn giản là: khối lượng giả mạo thu hút các nhà giao dịch thật. Nếu một đồng coin trông có vẻ hoạt động, mọi người sẽ nghĩ nó hợp lệ và bắt đầu mua thật. Sau đó, người thao túng sẽ bán phá giá cho các người mua thật. Nó giống như một hình thức pump and dump có bước bổ sung. Một số người còn dùng nó để đẩy giá lên giả trước khi bán hoặc để làm cho một dự án chết cũng trông có vẻ còn sống.

Thị trường NFT cũng bị ảnh hưởng nặng nề bởi chuyện này. Người bán sẽ giao dịch cùng một NFT giữa các ví của chính họ, mỗi lần với giá cao hơn để tạo ra một lịch sử giá giả. Sau đó họ bán lại cho người mua thật với giá đã bị thổi phồng.

Tóm lại: wash trading là bất hợp pháp và nó xuất hiện khắp nơi trong crypto. Đây là một trong những lý do chính khiến bạn nên hoài nghi về các số liệu khối lượng trên các sàn nhỏ và luôn kiểm tra xem hoạt động giao dịch thực sự diễn ra ở đâu. Khối lượng giao dịch thật từ các sàn uy tín như Gate mới là thứ thực sự quan trọng khi bạn đưa ra quyết định.