Hôm qua tôi đã thấy một vụ sập nữa kiểu khiến bạn tự hỏi chuyện gì đã xảy ra. Hóa ra đó là một vụ squeeze dài cực kỳ dữ dội. Và thực tế là những sự kiện này phổ biến hơn bạn nghĩ, nên tốt hơn hết chúng ta nên hiểu cách chúng hoạt động.

Nhìn này, có hai mặt của đồng xu ở đây. Squeeze giảm giá là khi nhiều nhà giao dịch đang đặt cược rằng giá sẽ giảm, nhưng đột nhiên nó tăng lên và buộc họ phải đóng vị thế. Khi họ bắt đầu mua để thoát khỏi các vị thế bán khống, tạo ra một phản ứng dây chuyền đẩy giá lên cao hơn nữa. Bạn thấy trong giây lát, biểu đồ trở nên điên cuồng hướng lên.

Nhưng squeeze tăng giá là ngược lại và có thể nguy hiểm hơn. Quá nhiều người đang mua dài chờ lợi nhuận, giá giảm đột ngột, và tất cả đều hoảng loạn. Khi họ đóng các vị thế cùng lúc, tạo thêm áp lực bán ra. Squeeze tăng giá biến thành một chuỗi các vụ thanh lý khiến bạn thấy biểu đồ giảm trong thời gian thực.

Điều thú vị là cả hai loại squeeze đều có thể dự đoán được nếu bạn biết tìm kiếm gì. Đầu tiên, hãy chú ý đến lãi mở. Nếu bạn thấy có quá nhiều vị thế mua hoặc bán tích tụ, và tỷ lệ tài trợ lệch về một hướng, đó là dấu hiệu cảnh báo. Thứ hai, khi khối lượng đột ngột tăng mạnh theo hướng ngược lại với xu hướng, có chuyện đang xảy ra. Và thứ ba, nếu giá phá vỡ các mức hỗ trợ hoặc kháng cự một cách dữ dội mà không có tin tức gì, có khả năng đó là một vụ squeeze.

Ở đây là lời khuyên mà tôi học được qua những lần vấp ngã: đừng đuổi theo các cây nến lớn. Những người vào muộn trong một vụ squeeze tăng hoặc giảm giá cuối cùng đều bị phạt. Chiến lược thông minh là quan sát cách áp lực tích tụ trên thị trường, chờ đợi mọi thứ lắng xuống, rồi mới thực hiện giao dịch khi hỗn loạn giảm đi. Nó có vẻ nhàm chán hơn, nhưng lợi nhuận sẽ cao hơn nhiều so với việc cố gắng bắt sóng đợt sóng bùng nổ đó.