Gần đây trong cộng đồng thấy nhiều người thảo luận về phân tích kỹ thuật, đặc biệt là về ý nghĩa của divergence đáy. Thực ra, những hiện tượng divergence này rất phổ biến trong giao dịch, nhưng nhiều người hiểu chưa đủ sâu. Hôm nay sẽ nói về divergence đỉnh và divergence đáy là như thế nào.

Nói đơn giản, divergence là tình trạng giá đi không đồng bộ với các chỉ số kỹ thuật. Bạn sẽ thấy hiện tượng này trên các chỉ số như RSI hoặc MACD. Divergence có hai loại, một dự báo khả năng thị trường sẽ đỉnh, loại còn lại thì ngụ ý đáy có thể xuất hiện.

Trước tiên nói về divergence đỉnh. Tình huống này xảy ra trong quá trình tăng giá, giá liên tục tạo đỉnh mới, trông rất mạnh mẽ. Nhưng khi bạn nhìn vào các chỉ số thì sẽ thấy một hiện tượng thú vị — RSI hoặc MACD không tạo đỉnh mới theo, mà ngược lại đang yếu đi. Đây chính là ý nghĩa cốt lõi của divergence đỉnh, nó cảnh báo rằng có thể đã đến lúc điều chỉnh ở mức cao. Trong giao dịch của tôi đã gặp nhiều lần, lúc đó còn khá bối rối, sau này mới hiểu đây là một tín hiệu rủi ro khá đáng tin cậy.

Tiếp theo là divergence đáy. Logic ngược lại, giá trong quá trình giảm tạo đáy mới, nhưng các chỉ số lại không đồng bộ tạo đáy mới, mà ngược lại đang hồi phục. Điều này cho thấy gì? Có nghĩa là lực bán đang yếu dần đi, phe gấu có thể sắp hết đà. Divergence đáy ý nghĩa là thị trường sắp chuyển từ giảm sang hồi phục, lúc này cần bắt đầu chú ý cơ hội mua vào.

Tuy nhiên, có một điểm quan trọng cần lưu ý. Tín hiệu divergence mạnh nhất thường xuất hiện ở vùng quá mua hoặc quá bán. Nếu divergence xảy ra ở các vị trí cực đoan này, độ tin cậy của tín hiệu sẽ cao hơn. Ngược lại, nếu chỉ xuất hiện divergence ở giữa, hiệu quả có thể không rõ ràng lắm.

Kinh nghiệm thực tế của tôi là, tuyệt đối không nên quá tin vào divergence một cách mù quáng. Thị trường trong giai đoạn dao động thường tạo ra các tín hiệu giả, vì vậy cách tốt nhất là kết hợp với các chỉ số khác để xác nhận. Ví dụ như xem hướng của đường trung bình, biến động khối lượng, hoặc các mức hỗ trợ kháng cự có hiệu quả hay không. Divergence chỉ là một trong các tham khảo, không phải yếu tố quyết định.

Cũng rất quan trọng, khi xuất hiện tín hiệu divergence rõ ràng, bạn cũng phải đặt stop-loss. Quản lý rủi ro luôn là ưu tiên hàng đầu. Tôi đã thấy nhiều người quá tin vào một chỉ số mà thua lỗ lớn, vì vậy nhất định phải có kỷ luật, xây dựng kế hoạch giao dịch rõ ràng, đặt stop-loss và chốt lời hợp lý, rồi thực thi nghiêm ngặt. Như vậy, dù phán đoán có sai cũng có thể kiểm soát được tổn thất.