Hồng Hải cuộc họp pháp: dự kiến chi tiêu vốn tăng 30% vào năm 2026, dự kiến xuất xưởng toàn bộ của CPO switch là 10.000 chiếc trong năm

Foxconn đang đẩy mạnh đầu tư hạ tầng AI lên một tầm cao mới.

Nhà gia công điện tử lớn nhất thế giới này cho biết vào thứ Tư, dưới tác động của nhu cầu mạnh mẽ về các sản phẩm đám mây AI, dự kiến chi tiêu vốn sẽ tăng hơn 30% so với năm 2025 vào năm 2026, đồng thời nâng cao dự báo hiệu suất cả năm, khả năng dự báo rõ ràng hơn so với ba tháng trước.

Giám đốc điều hành luân phiên của Foxconn, 蒋集恒, phát biểu tại cuộc họp trực tuyến với các pháp nhân, máy chủ AI đã chiếm hơn 50% tổng doanh thu máy chủ của công ty, dự kiến xuất khẩu khung máy AI sẽ đạt mức tăng trưởng hai chữ số theo quý trong quý II, và cả năm có khả năng nhân đôi. Ông duy trì đánh giá “thận trọng lạc quan” về hiệu suất toàn diện cả năm, và chỉ ra rằng khả năng dự báo hiện tại tốt hơn so với kỳ họp pháp lý tháng 3.

Việc mở rộng mạnh mẽ chi tiêu vốn phản ánh hiệu quả của kết quả kinh doanh quý I đầy ấn tượng. Theo thông báo của Foxconn, lợi nhuận ròng quý I đạt 49,919 tỷ Đài tệ, doanh thu đạt mức cao kỷ lục 2,12 nghìn tỷ Đài tệ, lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu tăng 17% so với cùng kỳ năm ngoái lên 3,56 Đài tệ, tỷ lệ lợi nhuận gộp tăng lên 6,18%. Điểm thu hút sự chú ý của thị trường là liệu Foxconn có thể liên tục chuyển đổi lợi nhuận từ lợi nhuận từ nhu cầu AI thành cải thiện thực chất về khả năng sinh lời hay không.

Chi tiêu vốn tăng tốc, tập trung vào sản xuất khu vực và tự động hóa

蒋集恒 cho biết, dự kiến vào năm 2026, chi tiêu vốn sẽ tăng hơn 30%, chủ yếu hướng tới ba lĩnh vực chính: mở rộng bố trí sản xuất khu vực, ứng dụng tự động hóa, và nâng cao năng lực cốt lõi.

Bước mở rộng này nhanh hơn nữa so với năm 2025. Theo dữ liệu trích dẫn từ TrendForce, chi tiêu vốn của Foxconn năm 2025 khoảng 1740 tỷ Đài tệ, tăng khoảng 27% so với năm trước. Nếu mức tăng trong năm 2026 vượt quá 30%, quy mô tuyệt đối sẽ vượt qua 2260 tỷ Đài tệ.

Việc thúc đẩy bố trí sản xuất khu vực phản ánh bối cảnh tái cấu trúc chuỗi cung ứng toàn cầu. Là nhà lắp ráp chính của Apple và nhà cung cấp máy chủ quan trọng của Nvidia, Foxconn đang phân tán địa điểm sản xuất để đối phó với rủi ro địa chính trị và nhu cầu địa phương hóa của khách hàng.

Xuất khẩu khung máy AI tăng gấp đôi, máy chủ phổ thông cũng vượt ngành

Trong lĩnh vực máy chủ AI, Foxconn đã đặt ra mục tiêu rõ ràng về số lượng. 蒋集恒 cho biết, lượng xuất khẩu khung máy AI sẽ tiếp tục tăng theo quý, dự kiến trong cả năm sẽ gấp đôi so với năm 2025; doanh nghiệp máy chủ phổ thông cũng có khả năng đạt mức tăng trưởng hai chữ số trong năm nay, dự kiến vượt qua mức trung bình ngành.

Về mặt xuất khẩu giải pháp AI, dự kiến trong năm 2026, các dự án máy chủ dựa trên ASIC sẽ tăng gấp đôi về số lượng. Hiện tại, phần lớn các máy chủ AI dựa trên ASIC sử dụng mô hình kinh doanh “bán hàng ký gửi”, giúp giảm tồn kho và nhu cầu vốn lưu động, đồng thời nâng cao hiệu quả vốn.

Triển vọng quý II cũng tích cực. 蒋集恒 chỉ ra rằng, mặc dù quý II là mùa thấp điểm truyền thống của ngành ICT, nhưng nhờ nhu cầu ứng dụng AI mạnh mẽ, dự kiến hiệu quả của tập đoàn trong quý II sẽ tăng trưởng rõ rệt so với quý I, và đạt mức tăng trưởng mạnh mẽ hàng năm.

Công tắc quang silicon CPO sản xuất hàng loạt trong quý III, đà xuất khẩu 800G+ mạnh mẽ

Trong lĩnh vực công nghệ mới nổi, tiến trình của Foxconn trong lĩnh vực quang tử silicon đáng chú ý. Xuất khẩu công tắc quang 800G+ của Foxconn đang mạnh mẽ, trong khi công tắc quang CPO (đóng gói quang học chung) dự kiến sẽ bước vào sản xuất hàng loạt trong quý III, với tổng lượng xuất kho dự kiến đạt 10.000 chiếc.

CPO được xem là giải pháp then chốt cho liên kết trung tâm dữ liệu AI thế hệ mới, có khả năng giảm tiêu thụ năng lượng đáng kể và nâng cao hiệu quả truyền dữ liệu. Lịch trình sản xuất hàng loạt trong lĩnh vực này của Foxconn cho thấy công ty đang mở rộng từ gia công lắp ráp truyền thống sang các sản phẩm liên kết quang có giá trị gia tăng cao hơn.

Bốn dòng sản phẩm phân hóa, áp lực từ tiêu dùng và máy tính cá nhân

Trong bốn dòng sản phẩm chính, hiệu suất của Foxconn thể hiện rõ sự phân hóa. Các sản phẩm mạng đám mây (chủ yếu là máy chủ AI) dự kiến sẽ đạt tăng trưởng mạnh theo quý và theo năm trong cả năm, là động lực chính của tăng trưởng; các sản phẩm thông minh tiêu dùng dự kiến sẽ tăng trưởng rõ rệt trong cả năm, quý II giữ mức ổn định so với quý I, và tăng rõ rệt so với cùng kỳ năm ngoái; các sản phẩm máy tính cá nhân bị ảnh hưởng bởi nguồn cung bộ nhớ hạn chế, dự kiến sẽ giảm nhẹ trong cả năm, quý II giữ mức so với cùng kỳ năm ngoái; các linh kiện và sản phẩm khác dự kiến sẽ giữ ổn định trong cả năm, quý II giữ mức so với quý I, và tăng rõ rệt so với cùng kỳ năm ngoái, các linh kiện chủ chốt và module camera duy trì xuất hàng ổn định.

Cấu trúc phân hóa này cho thấy, động lực tăng trưởng của Foxconn tập trung cao vào các hoạt động hạ tầng AI, trong khi quá trình phục hồi của chuỗi cung ứng tiêu dùng truyền thống và PC vẫn bị hạn chế bởi sự mất cân đối cung cầu.