Gần đây thấy nhiều người mới vẫn còn khá mơ hồ về hiểu biết về giao dịch đòn bẩy, tôi sẽ giải thích cho mọi người biết rõ cách chơi cái này là như thế nào, đồng thời kể luôn những câu chuyện đen tối đằng sau đó.

Bắt đầu từ những điều cơ bản nhất. Giả sử Bitcoin hiện tại là 50.000 một cái, bạn trực tiếp bỏ ra 50.000 mua một cái, đó là giao dịch bình thường, không có gì phải bàn. Nhưng giao dịch đòn bẩy thì khác. Cũng là mua một Bitcoin, bạn chỉ cần bỏ ra 5.000, phần còn lại 45.000 tôi sẽ giúp bạn gác, đó chính là đòn bẩy mười lần. Tất nhiên số tiền tôi gác không phải là cho bạn không, mà là vay bạn, sau này bạn phải trả lại.

Lúc này nếu Bitcoin tăng lên 55.000, mức tăng chỉ 10%, nhưng số vốn 5.000 của bạn đã nhân đôi. Sau khi bán đi, trả lại tôi 45.000, bạn còn lãi ròng 10.000. Nghe có vẻ ngon đúng không? Vấn đề là thị trường không phải lúc nào cũng đi lên.

Nếu Bitcoin giảm xuống 45.000 thì sao? Chỉ giảm 10%, nhưng dưới đòn bẩy mười lần, 5.000 của bạn đã gần như mất sạch. Lúc này bạn có thể nghĩ là cố chịu đựng, chờ giá hồi phục. Nhưng tôi sẽ không để bạn làm thế. Tôi cho bạn vay 45.000 là tiền của tôi, tôi dựa vào đâu để cùng bạn đánh cược? Nếu giá tiếp tục giảm, tôi làm sao để lấy lại vốn? Vì vậy tôi có quyền bán tháo coin của bạn ngay lập tức, lấy lại tiền của tôi. Nếu bán chậm quá, Bitcoin đã giảm xuống còn 44.000, thì không những bạn mất sạch vốn, còn nợ tôi 1.000 nữa. Đó gọi là bị cháy tài khoản, vị thế của bạn bị buộc phải đóng, còn nợ tiền.

Muốn tránh bị cháy tài khoản? Chỉ có một cách là bổ sung vốn. Ví dụ bạn nạp thêm 5.000 vào tài khoản, như vậy tiền mặt cộng với giá trị coin của bạn lại có thể bù đắp khoản vay của tôi, tôi mới yên tâm.

Nhưng chuyện này chưa phải là đáng sợ nhất. Tôi muốn kể một câu chuyện có thật đã từng xảy ra, để mọi người hiểu rõ, đây không phải chuyện của Bitcoin.

Trong nước có rất nhiều sàn giao dịch giả mạo, khác với những trang web giả mạo dữ liệu trực tiếp, các nền tảng này tất cả dữ liệu đều là thật, khối lượng giao dịch, giá cả, biểu đồ K-line, đều thật. Nhưng dù vậy, nhà đầu tư vẫn có thể bị lừa mất sạch vốn.

Cách thức thực ra rất đơn giản. Giả sử một loại đòn bẩy mười lần, gọi nó là “rau má” đi, hiện tại giá là 50.000 một bó. Trên sàn có rất nhiều trader, có người mua dài hạn, có người bán khống, tất cả đều giữ vị thế ở mức giá này. Đây là điểm then chốt, sàn giao dịch nắm rõ tất cả các vị thế của nhà đầu tư, biết ai đang mua, ai đang bán, ai còn bao nhiêu tiền mặt trong tài khoản, tỷ lệ đòn bẩy là bao nhiêu.

Sau đó, sàn sẽ chọn một đêm tối tăm, liên kết với vài nhà cái có thực lực, chuẩn bị một lượng lớn vốn, có thể “đánh bẹp” tất cả mọi người. Tại sao nhất định phải là ban đêm? Vì phần lớn nhà đầu tư đều đã ngủ rồi. Bạn ngủ rồi làm sao có thể kịp thời phát hiện bổ sung vốn?

Vào giữa đêm, nhà cái bắt đầu điên cuồng mua dài hạn, đẩy giá rau má lên tới 55.000. Lúc này những nhà đầu tư còn giữ vị thế, không có tiền trong tài khoản, đòn bẩy mười lần, lập tức bị cắt lệnh. Nhà đầu tư còn đang ngủ, không phản ứng kịp, vị thế của họ sẽ tự động bị cháy, bị buộc phải đóng. Cách này không tốn nhiều tiền, vì phần lớn mọi người đều đang ngủ, chỉ cần một lượng vốn nhỏ là có thể đẩy giá lên cao. Các lệnh bán tự động của các nhà bán khống sẽ tạo thành các lệnh mua mới, giúp nhà cái tiếp tục đẩy giá lên.

Khi giá tiếp tục tăng, sẽ còn “đánh bẹp” thêm nhiều nhà đầu tư chỉ còn chút tiền mặt, đòn bẩy 8-9 lần. Nhà cái dùng số vốn rất nhỏ, liên tục “quả bóng tuyết” đánh bẹp các vị thế đòn bẩy khác nhau. Giả sử giá từ 50.000 tăng lên 75.000, các vị thế bán khống đòn bẩy trên 5 lần đều cháy tài khoản. Những khoản tiền cháy này đi đâu? Nếu nhà cái cũng dùng đòn bẩy mười lần, mua vào 50.000, bán ra 75.000, lợi nhuận thu về có thể gấp 4 lần.

Thậm chí còn tàn nhẫn hơn, nhà cái sau khi đánh bẹp các vị thế bán khống còn có thể phản đòn mua dài hạn. Hiện tại nhà cái bắt đầu điên cuồng bán ra, đẩy giá xuống. Vì từ 50.000 lên 75.000 đều do nhà cái tự kéo lên, lúc này các nhà đầu tư theo sóng ít nhiều cũng sẽ bị ảnh hưởng. Giao dịch đòn bẩy bán khống cũng có thể kiếm lời, từ 75.000 bán ra đẩy xuống 50.000, không quá khó. Tăng cường vốn, làm lại thao tác ngược lại, từ 50.000 đẩy xuống 25.000. Lần này các nhà mua dài hạn, đòn bẩy trên 5 lần đều cháy tài khoản. Nhà cái mua vào đóng lệnh, lại kiếm thêm một khoản.

Bạn thấy đấy, tất cả các giao dịch đều là thật, không có gì giả mạo. Chỉ cần có số vốn lớn hơn nhiều so với nhà đầu tư nhỏ lẻ, cộng thêm nắm rõ dữ liệu giao dịch của họ, biết giá trị vị thế, quy mô vị thế, tỷ lệ đòn bẩy của họ, rồi biết khi nào nhà đầu tư nhỏ lẻ không hoạt động nữa, thì có thể chính xác tấn công. Nhà đầu tư nhỏ lẻ dù mua dài hạn hay bán khống đều cháy tài khoản, nhà cái kiếm lời đủ đầy.

Nhấn mạnh lại lần nữa, câu chuyện này không phải về Bitcoin, chỉ là các sàn giao dịch đen tối không có sự quản lý của nhà nước. Dĩ nhiên Bitcoin chính quy như vậy, làm sao có nhà cái? Làm sao 20% người kiểm soát 80% vốn? Và Bitcoin an toàn như vậy, làm sao có thể có ví, sàn giao dịch dùng dữ liệu giao dịch của mọi người để lừa tiền?

Tóm lại, Bitcoin rất tốt, cháy tài khoản chắc chắn là chuyện bình thường của thị trường, không có gì đen tối cả.

Nếu bạn muốn phát triển lâu dài trong thị trường coin, nhưng vẫn còn mơ hồ, muốn vào nhanh thì có thể xem phần giới thiệu trên trang chủ của tôi, chúng ta có thể trao đổi lẫn nhau, cung cấp một nền tảng học tập cho mọi người. Nếu có cơ hội, tôi cũng sẽ chia sẻ cách bố trí hợp đồng và spot. Nhưng tuyệt đối đừng hỏi tôi xem tôi có thích coin nào không, hoặc làm thế nào để kiếm tiền từ coin này, tôi thật sự không biết. Hy vọng cuộc gặp gỡ của chúng ta luôn giữ được vẻ ban đầu.