5 Cách để Hưởng lợi từ Thị trường chứng khoán biến động

Những điểm chính rút ra

• Các nhà đầu tư không can thiệp có thể sử dụng quỹ đầu tư đa tài sản, chẳng hạn như quỹ theo ngày mục tiêu, để tận dụng biến động mà không cần nhiều công sức.
• Các nhà đầu tư có mức độ tham gia cao hơn có thể xem xét sử dụng số tiền mặt của họ để duy trì các phân bổ mục tiêu.
• Thị trường biến động có thể là thời điểm tốt để thực hiện các thay đổi trong danh mục đầu tư có thể mang lại lợi ích về thuế trong tương lai, đặc biệt trong các tài khoản hưu trí của bạn.

Susan Dziubinski: Tôi là Susan Dziubinski, đồng dẫn chương trình của podcast The Morning Filter. Các nhà đầu tư chắc chắn đã trải qua nhiều biến động thị trường trong năm nay, và có thể còn nhiều hơn nữa, nhưng biến động không phải lúc nào cũng là điều xấu. Thực tế, có những cách các nhà đầu tư có thể sử dụng biến động để có lợi cho mình. Làm thế nào? Hãy cùng tôi tìm hiểu từ đồng nghiệp của tôi, Christine Benz. Christine là giám đốc tài chính cá nhân và lập kế hoạch hưu trí của Morningstar, đồng dẫn chương trình của podcast The Long View, và là tác giả của cuốn sách Làm thế nào để nghỉ hưu. Christine, rất vui được gặp bạn.

Christine Benz: Susan, rất vui được gặp bạn.

Làm thế nào các nhà ủy thác có thể hưởng lợi từ biến động thị trường

Dziubinski: Được rồi. Chúng ta đang ở trong một thị trường biến động, và bạn đã mang đến cho chúng ta một số chiến lược hôm nay dành cho các loại nhà đầu tư khác nhau. Hãy bắt đầu với một chiến lược dành cho những nhà đầu tư cực kỳ không can thiệp. Họ không muốn can thiệp quá nhiều. Họ không muốn quản lý nhiều phần riêng biệt, và hiếm khi thay đổi. Những nhà đầu tư không can thiệp này nên xem xét điều gì trong một thị trường biến động?

Benz: Chà, chiến lược tốt nhất cho các nhà ủy thác, và tôi rất thích các nhà ủy thác, là nghĩ đến việc sử dụng một quỹ đầu tư đa tài sản tổng hợp, có thể là quỹ theo ngày mục tiêu hoặc một quỹ duy trì phân bổ cố định. Và điểm tuyệt vời của các loại quỹ này trong môi trường như thế này là quỹ của bạn sẽ mua những gì chưa làm tốt lắm. Bạn có thể không cảm thấy muốn ra ngoài mua cổ phiếu trong những ngày giảm giá đó. Nhưng đoán xem? Quỹ của bạn đang làm điều đó thay bạn. Đó là một chiến lược tuyệt vời để có trong túi của mình. Nếu họ muốn cố gắng làm mờ đi thị trường nhưng biết rằng họ đang làm điều đúng đắn, các quỹ tổng hợp thực sự giúp họ làm phần nặng nhọc.

Tăng cường đóng góp hưu trí trong thời kỳ biến động

Dziubinski: Bạn nói một chiến lược khác cho những nhà đầu tư không can thiệp này, mặc dù tôi nghĩ đây có thể là chiến lược mà các nhà đầu tư khác cũng có thể sử dụng trong thời kỳ biến động thị trường, liên quan đến các khoản đóng góp vào kế hoạch hưu trí của bạn. Hãy nói về điều đó.

Benz: Đó là một cách khá mạo hiểm để trở nên tích cực trong một thị trường giảm, nhưng ý tưởng là nếu bạn có thể tìm cách tăng thêm khoản đóng góp của mình một chút, đó là một cách tuyệt vời để tận dụng biến động thị trường. Bạn có nhiều tiền hơn làm việc cho bạn trên thị trường. Và tin tốt và lý do tại sao đó là một chiến lược khá mạo hiểm là bạn không mang một khoản tiền lớn vào thị trường cùng một lúc. Bạn chỉ cam kết sẽ đóng góp nhiều hơn trong tương lai để giúp tỷ lệ tiết kiệm hưu trí dài hạn của bạn, và nó cũng giúp bạn tham gia vào biến động thị trường và đảm bảo rằng bạn đang tận dụng nó.

Chiến lược đầu tư thực hành để đối phó với biến động thị trường

Dziubinski: Hãy chuyển sang một chút, có thể dành cho các nhà đầu tư có phần tham gia nhiều hơn. Có thể họ không muốn ủy thác quyết định đầu tư của mình chỉ vào một quỹ tổng hợp. Một số chiến lược mà các nhà đầu tư này có thể xem xét trong một thị trường biến động là gì?

Benz: Đúng rồi. Tôi vẫn gặp nhiều người có khoản tiền mặt lớn, có thể họ đã nhận được một khoản tiền lớn bất ngờ, và cảm giác không phải là thời điểm tốt để đầu tư số tiền đó, hoặc có thể họ đã rút tiền khỏi cổ phiếu vì lo lắng, và chưa muốn đưa lại vào. Nếu bạn có thể đưa tiền mặt của mình vào làm việc cho bạn và có thể phù hợp với phân bổ tài sản mục tiêu của bạn, đó là một chiến lược tuyệt vời và là một cách tốt để tận dụng biến động. Tôi biết chúng ta có nhiều nhà đầu tư tích cực theo dõi cổ phiếu trên trang và xem các video này nữa. Bạn luôn nói về việc giữ danh sách theo dõi các cổ phiếu và theo dõi xem các công ty đang ở mức giá nào so với mục tiêu của bạn. Vì vậy, nếu bạn là nhà đầu tư theo dõi danh sách, theo dõi các khoản đầu tư tiềm năng của mình và xem liệu các công ty đó có đạt mục tiêu giá của bạn không, đó là một chiến lược tuyệt vời nếu bạn muốn tham gia nhiều hơn.

Chiến lược danh mục để tận dụng thị trường biến động

Dziubinski: Bạn cũng nói rằng thị trường biến động có thể là thời điểm tốt để thực hiện các thay đổi trong danh mục đầu tư có thể giúp bạn về thuế trong tương lai, đặc biệt trong các tài khoản hưu trí của bạn. Hãy nói về điều đó.

Benz: Đúng rồi. Đây là một trong những chiến lược yêu thích của tôi. Và rõ ràng, chúng ta chưa có đủ biến động để các chiến lược này thực sự cần thiết, nhưng chuyển đổi Roth thường sẽ kích hoạt một khoản thuế, và số thuế bạn phải trả sẽ phụ thuộc vào số lượng bạn đã chuyển đổi và cơ sở chi phí của các vị trí đó so với giá bán của bạn. Và vì vậy, nếu bạn thực hiện các chuyển đổi đó khi thị trường giảm, điều đó sẽ dẫn đến một khoản thuế thấp hơn so với việc thực hiện các chuyển đổi này trong thời kỳ thị trường tăng. Đó là một điều cần xem xét nếu bạn có các số dư truyền thống được hoãn thuế, dù là trong IRA hoặc 401(k). Thường thì, có thể hợp lý để xem xét thực hiện ít nhất một số chuyển đổi trong các thị trường giảm đó. Tôi muốn cảnh báo rằng, thường thì khi bạn vẫn còn làm việc và trong những năm thu nhập cao nhất của mình, thì đó không phải là những năm tốt để thực hiện chuyển đổi.

Chỉ sau khi nghỉ hưu, đó mới là thời điểm có thể rất sinh lợi để xem xét chuyển đổi. Một chiến lược khác tôi muốn đề cập, Susan, là lấy phân phối tối thiểu bắt buộc của bạn theo dạng tự nhiên. Vì vậy, nếu bạn có các khoản holdings trong danh mục mà bạn muốn duy trì tiếp xúc, có thể bạn nghĩ chúng rẻ vì lý do nào đó, bạn có thể chuyển chúng theo dạng tự nhiên. Và điều này giả định rằng nền tảng IRA của bạn cho phép điều đó, bạn có thể chuyển chúng theo dạng tự nhiên vào tài khoản môi giới của mình, vào tài khoản môi giới chịu thuế của bạn. Vì vậy, không có lợi ích thuế nào trong việc này. Thuế phải trả trên RMD sẽ như thế nào thì như vậy. Lợi ích thuế tiềm năng có thể đến sau này, nếu tài sản đó tăng giá nhiều, nếu bạn nghĩ nó tốt và rẻ trong IRA của bạn, hãy rút ra, đưa vào tài khoản môi giới chịu thuế. Nếu sau đó nó tăng giá nhiều, các khoản thuế bạn phải trả, giả sử bạn đã giữ nó ít nhất một năm, sẽ ở mức thuế lợi nhuận vốn dài hạn, là 15% đối với hầu hết các nhà đầu tư. Vì vậy, nó cho phép bạn trả thuế trên RMD đó ở mức khá thấp nếu bạn nghĩ rằng vị trí đó rẻ. Đây là một chiến lược khá đặc thù, nhưng đặc biệt phù hợp với các nhà đầu tư tích cực theo dõi cổ phiếu.

Các bước đi thông minh cho các tài khoản chịu thuế

Dziubinski: Được rồi. Và cuối cùng, bạn nói rằng có một số điều nhà đầu tư có thể làm trong thời kỳ biến động trong các tài khoản chịu thuế của họ mà sẽ là những bước đi thông minh. Đó là gì?

Benz: Điều rõ ràng nhất là xem xét bán lỗ thuế để xem liệu bạn có các vị trí hiện đang giao dịch dưới cơ sở chi phí của chúng không. Nếu bạn là nhà đầu tư theo thị trường rộng, nếu bạn mua các quỹ ETF hoặc quỹ tương hỗ theo thị trường rộng, có thể bạn sẽ không có nhiều cơ hội dễ dàng để bán lỗ thuế. Các nhà đầu tư cổ phiếu riêng lẻ có thể có nhiều cơ hội hơn, hoặc nếu bạn có các vị trí hẹp hơn, ví dụ như bạn mới mua một ETF tăng trưởng lớn trong năm nay, và bạn đã mua một vị trí lớn, thì có thể có một số cơ hội để bán lỗ thuế. Vì vậy, việc so sánh cơ sở chi phí của bạn so với giá bán hiện tại của cổ phiếu và xem liệu bạn có thể bán một số vị trí để dùng các khoản lỗ thuế đó để bù trừ tối đa 3.000 đô la thu nhập thường hoặc lợi nhuận vốn nếu bạn có chúng ở nơi khác trong danh mục của mình khi năm 2026 bắt đầu. Vì vậy, đó là một chiến lược hay để xem xét trong thị trường giảm.

Dziubinski: Chà, Christine, tất cả những chiến lược này đều rất tuyệt vời cho thị trường biến động. Cảm ơn bạn đã dành thời gian, và luôn vui khi được gặp bạn.

Benz: Luôn vui khi gặp bạn, Susan. Cảm ơn bạn.

Dziubinski: Cảm ơn. Tôi là Susan Dziubinski. Hãy chắc chắn theo dõi The Morning Filter và The Long View hàng tuần ở bất cứ nơi nào bạn nghe podcast. Cảm ơn bạn đã xem.

Xem 5 sai lầm đắt giá cần tránh trong thị trường không thể đoán trước ngày hôm nay để biết thêm từ Christine Benz và Susan Dziubinski.

Nghe Podcast của Morningstar

Những hiểu biết về đầu tư

Chủ nhà Ivanna Hampton và các nhà phân tích của Morningstar thảo luận về nghiên cứu mới về danh mục, ETF, cổ phiếu, và nhiều hơn nữa để giúp bạn đầu tư thông minh hơn. Các tập mới phát hành vào thứ Sáu.

The Long View

Chủ nhà Christine Benz nói chuyện với các lãnh đạo có ảnh hưởng trong lĩnh vực đầu tư, lời khuyên, và tài chính cá nhân về các chủ đề như phân bổ tài sản và cân bằng rủi ro và lợi nhuận. Các tập mới phát hành vào thứ Tư.

The Morning Filter

Mỗi thứ Hai, Susan Dziubinski gặp gỡ chiến lược gia thị trường Mỹ trưởng của Morningstar, Dave Sekera, để thảo luận về một điều đang nằm trong radar của ông tuần này, một nghiên cứu mới của Morningstar, và một vài cổ phiếu hoặc cổ phiếu bị loại trong tuần tới.