Vừa mới bắt gặp biểu đồ lịch sử thú vị này từ Samuel Benner vào năm 1875, nơi ông đã vẽ ra các chu kỳ kinh tế. Người này cơ bản đang cố gắng giải mã các khoảng thời gian để kiếm tiền bằng cách xác định các mẫu lặp lại của các đợt bùng nổ, suy thoái và hoảng loạn.

Vì vậy, đây là phân tích mà ông đề xuất. Đầu tiên, có những năm hoảng loạn xảy ra khoảng mỗi 18 đến 20 năm – nghĩ là 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019, và dự đoán đến 2035, 2053. Trong những giai đoạn này, thị trường thường sụp đổ và mọi thứ trở nên rối ren. Lời khuyên khá đơn giản: đừng bán hoảng loạn. Chỉ cần giữ và chờ đợi.

Sau đó là những năm bùng nổ khi mọi thứ đang phục hồi và giá cả tăng vọt. Đây là những thời điểm thực sự để kiếm tiền bằng cách bán – những năm như 1928, 1943, 1960, 1973, 1989, 2000, 2007, 2016, 2020, và sắp tới là 2026, 2034, 2043, 2054. Khi các chu kỳ bùng nổ này đến, đó là lúc bạn nên chốt lời và thoát khỏi các vị trí.

Thứ ba là các năm khó khăn hoặc năm suy thoái – 1924, 1931, 1942, 1951, 1958, 1969, 1978, 1985, 1996, 2005, 2012, 2023, 2032, 2040, 2050, 2059. Giá cả bị giảm sút, kinh tế gặp khó khăn, và thành thật mà nói, đây là thời điểm các nhà đầu tư thông minh thường tham gia. Bạn mua tài sản rẻ, tích trữ, rồi giữ cho đến khi chu kỳ bùng nổ tiếp theo đến.

Toàn bộ khung lý thuyết này về cơ bản nói rằng: tích trữ trong thời kỳ suy thoái khi mọi thứ đang giảm giá, rồi phân phối trong các giai đoạn bùng nổ khi định giá cao. Bỏ qua các năm hoảng loạn – chỉ cần sống sót qua chúng.

Bây giờ vấn đề là – chu kỳ của Benner dựa trên các mẫu hình lịch sử và nhịp điệu thị trường dài hạn, không phải là một công thức ma thuật. Thị trường thực sự bị ảnh hưởng bởi chiến tranh, chính trị, gián đoạn công nghệ, và hàng nghìn biến số khác. Nhưng nó cung cấp cho bạn một lăng kính hữu ích để suy nghĩ về các thời điểm kiếm tiền và khi nào nên giữ phòng thủ. Dù bạn có theo dõi nó một cách tôn kính hay chỉ dùng làm tham khảo, trí tuệ cốt lõi vẫn giữ nguyên: mua thấp, bán cao, và đừng để bị phá hủy trong các giai đoạn hoảng loạn.