Gần đây thấy nhiều người bàn luận về phân tích biểu đồ nến, phát hiện phần lớn mọi người thực sự chưa nắm vững cách ứng dụng thực chiến của các mô hình nến. Thị trường chứng khoán trong nước của chúng ta từ năm 1990 đã trực tiếp đưa vào biểu đồ nến, nhưng thành thật mà nói, nghiên cứu về nến vẫn chủ yếu dựa trên nền tảng nghiên cứu của người Nhật, phần lớn là thống kê rời rạc, thiếu các mô hình hệ thống hoàn chỉnh.

Cá nhân tôi nghĩ rằng, chỉ số và phân tích biểu đồ nến dù là công cụ cần thiết trong giao dịch chứng khoán, nhưng phân tích kỹ thuật bản thân chỉ mang tính tham khảo, không thể áp dụng cứng nhắc. Cùng một mô hình nến trong các điều kiện thị trường khác nhau có thể thể hiện hoàn toàn khác nhau, vì vậy trong thực tế cần phân tích cụ thể theo từng tình huống.

Chúng ta hãy quay lại nền tảng. Biểu đồ nến còn gọi là nến âm dương, bắt nguồn từ thời Edo của Nhật Bản, dùng để theo dõi giá gạo tăng giảm, sau này mới được đưa vào thị trường chứng khoán. Điểm hấp dẫn nhất của biểu đồ nến chính là trực quan, cảm giác nổi bật, có thể dự đoán xu hướng thị trường tương lai tương đối chính xác, cũng có thể đánh giá sức mạnh của phe mua và bán.

Biểu đồ nến chia thành 24 loại nến tăng và nến giảm, logic cốt lõi rất đơn giản: Thân nến tăng càng lớn thể hiện lực mua càng mạnh, xu hướng sau thường sẽ tăng; bóng dưới càng dài thể hiện lực mua mạnh, bóng trên càng dài thể hiện lực bán mạnh. Ngược lại, nến giảm, thân càng lớn thể hiện lực bán mạnh, thường sẽ giảm.

Bây giờ tôi sẽ nói về 5 dạng mô hình nến ứng dụng thực tế phổ biến nhất, những dạng này xuất hiện nhiều nhất trong thực chiến.

Thứ nhất là sao sáng ban sáng, mô hình này thường xuất hiện ở cuối xu hướng giảm. Đặc điểm là: trước tiên là một cây nến giảm dài, áp lực bán mạnh, sau đó ngày thứ hai mở gap thấp ra hình dạng là doji hoặc búa, giá cao nhất có thể thấp hơn mức thấp của ngày hôm trước, tạo thành gap. Ngày thứ ba xuất hiện nến tăng dài, lực mua mạnh, thể hiện thị trường chuyển tốt. Tín hiệu này kết hợp phân tích khối lượng giao dịch, giá trị tham khảo rất lớn.

Sao chiều tối đúng là ngược lại, là tín hiệu đảo chiều trong xu hướng tăng. Trong quá trình tăng xuất hiện nến tăng dài, ngày tiếp theo mở gap cao nhưng xuất hiện doji hoặc búa, giá thấp nhất cao hơn mức cao của ngày hôm trước, ngày thứ ba đóng cửa là nến giảm. Khi mô hình nến này xuất hiện cần đặc biệt cảnh giác, vì xu hướng đã phát ra tín hiệu rõ ràng về đảo chiều hoặc điều chỉnh, có thể là thời điểm bán ra rất tốt.

Tam sỹ quạ là mô hình tăng giá phổ biến nhất. Đặc điểm là liên tiếp ba ngày đóng cửa cao hơn ngày trước, giá mở cửa nằm trong thân nến ngày trước, giá đóng cửa gần mức cao nhất trong ngày. Khi mô hình này xuất hiện, khả năng xu hướng tăng rất cao, nhưng cần chú ý, hình thức mô hình nến rất khó để đưa ra định nghĩa tuyệt đối, vẫn phải kết hợp với điều kiện thị trường.

Ba con quạ đen là mặt trái của tam sỹ quạ. Trong xu hướng tăng, liên tiếp xuất hiện ba ngày nến giảm dài, mỗi cây nến đóng cửa thấp hơn mức thấp của ngày trước, tạo thành hình thang giảm dần. Điều này cho thấy thị trường hoặc gần đỉnh, hoặc đã đứng ở mức cao một thời gian, khả năng cao là giá sẽ tiếp tục giảm trong thời gian tới.

Cuối cùng là mô hình nhảy quạ đôi, thường xuất hiện ở giai đoạn đỉnh của cổ phiếu. Đầu tiên là nến tăng dài tiếp tục xu hướng tăng, ngày thứ hai mở gap cao nhưng đóng cửa là giảm, ngày thứ ba lại mở gap cao nữa nhưng lại đóng cửa giảm. Điều này cho thấy phe mua liên tiếp hai ngày đều thất bại trong việc đẩy giá lên, khí thế yếu đi, khả năng đảo chiều đảo tràng tăng cao. Lúc này cần cảnh giác, xem xét chốt lời hoặc giảm tỷ lệ nắm giữ.

Thật lòng mà nói, chìa khóa để nắm vững 5 mô hình nến này là hiểu rõ sự biến đổi của lực lượng mua bán đằng sau chúng, chứ không phải máy móc áp dụng. Thị trường biến đổi nhanh chóng, cùng một hình dạng trong các thời kỳ khác nhau có thể thể hiện khác nhau, vì vậy luôn phải ghi nhớ: phân tích kỹ thuật chỉ là tham khảo, khi thực hiện cần linh hoạt điều chỉnh.