Gần đây tôi đang tổng hợp ghi chú về phân tích kỹ thuật thị trường chứng khoán, bỗng nhớ ra một chủ đề thú vị. Quốc gia chúng ta từ năm 1990 khi mở cửa thị trường chứng khoán đã trực tiếp sử dụng biểu đồ nến, nhưng thành thật mà nói, những năm qua nghiên cứu về nến chủ yếu vẫn dựa trên thành quả cũ của người Nhật, chủ yếu là thống kê rời rạc như nến đơn, nến đôi, nhiều nến, chưa hình thành một hệ thống đặc biệt nào. Vì vậy bạn sẽ thấy, nhận thức về các dạng hình nến trên thị trường thực tế chưa hoàn toàn đầy đủ.

Nói về chỉ số và phân tích biểu đồ nến đúng là những bài học không thể thiếu trong giao dịch chứng khoán, nhưng các công cụ kỹ thuật này về bản chất chỉ mang tính tham khảo. Dựa vào một hình dạng nến cổ điển hoặc chỉ số phổ biến nào đó để rút ra kết luận, chưa chắc đã chính xác tuyệt đối. Trong thực tế vận hành vẫn cần phân tích cụ thể từng trường hợp, không thể cứng nhắc áp dụng công thức.

Biểu đồ nến còn gọi là nến Nhật, bắt nguồn từ thời Edo của Nhật Bản dùng để tính biến động giá gạo, sau đó được đưa vào thị trường chứng khoán, hiện nay đặc biệt phổ biến ở Đông Nam Á. Nó được ưa chuộng chính vì trực quan, cảm giác nổi bật, có thể dự đoán xu hướng thị trường phía sau khá chính xác, cũng rõ ràng thấy được lực lượng của phe mua và bán.

Có tổng cộng 48 dạng hình nến, chia thành 24 dạng nến tăng và 24 dạng nến giảm. Nến tăng chính gồm có nến nhỏ, trung bình, lớn và sao chân nến, mỗi loại dựa trên kích thước thân nến và dài ngọn trên dưới lại phân thành sáu tình huống. Nói đơn giản, thân nến càng lớn thể hiện lực mua mạnh, thị trường thường sẽ tăng; ngọn dưới dài thể hiện lực mua mạnh, thị trường sẽ tăng; ngọn trên dài thể hiện lực bán mạnh, thị trường sẽ giảm. Ngược lại, logic của nến giảm là thân càng lớn thì lực bán càng mạnh, thị trường sẽ giảm.

Bản thân tôi thường dùng 5 dạng tổ hợp nến này nhất. Sao Mai xuất hiện ở cuối xu hướng giảm, trước tiên là một nến giảm dài thể hiện tiếp tục giảm, sau đó là một nến doji hoặc búa mở gap thấp, rồi ngày thứ ba là một nến tăng dài đảo chiều. Sao Hôm thì ngược lại, xuất hiện trong xu hướng tăng, là tín hiệu đảo chiều khá mạnh, nếu thấy hình dạng này xuất hiện trong xu hướng tăng thì cần cảnh giác, có thể là điểm bán tốt.

Tam Binh Đỏ là hình dạng rất phổ biến, liên tiếp ba ngày đóng cửa giá tăng cao từng ngày, mỗi ngày mở cửa nằm trong thân ngày trước, đóng cửa gần đỉnh nhất, tình huống này đa phần dự báo xu hướng tăng. Quạ Ba là dạng đối lập, trong xu hướng tăng liên tiếp xuất hiện ba nến giảm dài theo bậc thang, cho thấy giá có thể đã gần đỉnh hoặc dừng lại ở mức cao một thời gian, hình dạng này thường dự báo xu hướng tiếp tục giảm.

Cuối cùng là Nhị Quạ Nhảy Gap, thường xuất hiện ở giai đoạn đỉnh của cổ phiếu. Giá tăng một đoạn, sau đó xuất hiện một nến tăng dài tiếp tục đà tăng, ngày thứ hai mở gap cao nhưng đóng cửa giảm, ngày thứ ba lại mở gap cao rồi đóng cửa giảm, phe mua liên tiếp hai ngày đều thất bại, khí thế rõ ràng yếu đi, khả năng đảo chiều tăng cao. Gặp tình huống này tôi thường chọn chốt lời hoặc giảm bớt vị thế, chờ thị trường rõ ràng hơn rồi tính tiếp.

Dù sao đi nữa, việc học các dạng hình nến vẫn cần kết hợp với khối lượng giao dịch và các chỉ số khác, chỉ dựa vào hình dạng nến để phán đoán dễ mắc sai lầm. Trong giao dịch trên Gate hoặc các nền tảng khác, tôi đều xem các hình dạng này như tham khảo, cộng thêm cảm nhận thị trường và kiểm soát rủi ro để ra quyết định.