Bạn có bao giờ để ý rằng thế giới tài chính thường xuyên sử dụng các thuật ngữ nghe có vẻ đơn giản nhưng thực tế lại mang ý nghĩa khác nhau tùy thuộc vào người nói không? Gần đây tôi đã tìm hiểu về vấn đề này, và thành thật mà nói, hiểu thế nào là principal trong tài chính là một trong những khái niệm nền tảng thay đổi toàn bộ cách bạn đọc các tình huống tài chính.

Vì vậy, vấn đề là ở chỗ này. Khi mọi người đề cập đến principal, họ thường nói về số tiền gốc ban đầu trong một giao dịch tài chính. Nhưng đó là nơi mọi thứ trở nên phức tạp hơn, vì ý nghĩa cụ thể của nó thay đổi tùy thuộc vào việc chúng ta đang nói về vay nợ, đầu tư, trái phiếu hay thế chấp. Đó là một thuật ngữ, nhiều ngữ cảnh khác nhau, và chính điều này làm cho kiến thức tài chính thực sự quan trọng.

Hãy bắt đầu với vay nợ vì đó có lẽ là khái niệm dễ liên hệ nhất. Khi bạn vay tiền, principal chính là số tiền bạn nợ ban đầu. Đó là cơ sở để tính lãi suất. Nhưng điều thú vị là: khi bạn thực hiện các khoản thanh toán, principal sẽ thay đổi. Có principal ban đầu (số tiền bạn vay lần đầu), và sau đó là principal còn lại (số tiền bạn vẫn còn nợ). Mỗi khoản thanh toán sẽ giảm phần principal còn lại đó, mặc dù lãi suất vẫn tiếp tục tính trên số dư còn lại. Hiểu thế nào là principal trong tài chính trong ngữ cảnh này về cơ bản giúp bạn biết phần nào trong khoản thanh toán của mình thực sự giảm nợ so với chỉ đơn thuần trả lãi.

Bây giờ chuyển sang đầu tư. Giả sử bạn gửi 5.000 đô la vào tài khoản tiết kiệm hoặc trái phiếu với lãi suất 4,5%. Sau mười năm, bạn có khoảng 7.765 đô la. Nhưng số tiền gốc ban đầu 5.000 đô la đó vẫn là principal của bạn. Phần còn lại 2.765 đô la là lợi nhuận. Trong đầu tư, principal đóng vai trò như điểm tham chiếu của bạn. Nó cho biết liệu khoản đầu tư của bạn có thực sự thành công hay không, và giúp bạn quyết định có nên giữ hay bán. Khác hoàn toàn so với kịch bản vay nợ, đúng không?

Trái phiếu hoạt động tương tự như vay nợ nhưng từ góc độ của người phát hành. Khi một chính phủ hoặc công ty phát hành trái phiếu, principal là số tiền họ vay. Đến kỳ đáo hạn, họ trả lại principal đó cho các nhà đầu tư trái phiếu. Điều quan trọng là: số tiền principal cố định. Giá thị trường có thể dao động dựa trên hoạt động giao dịch, nhưng principal trong trái phiếu vẫn giữ nguyên. Đó là số tiền bạn nhận lại khi trái phiếu đáo hạn.

Về thế chấp? Chúng cũng theo quy tắc giống như vay nợ thông thường. Principal là số tiền ban đầu vay, và giống như bất kỳ khoản vay nào, bạn có principal ban đầu và principal còn lại khi thực hiện các khoản thanh toán. Các phép tính lãi suất cũng giống nhau, và việc giảm dần số nợ cũng diễn ra theo từng bước.

Lý do việc hiểu thế nào là principal trong tài chính quan trọng là vì nó chính là nền tảng của mọi phép tính tài chính. Dù bạn đang đánh giá một khoản vay, theo dõi lợi nhuận đầu tư hay định giá trái phiếu, bạn luôn bắt đầu từ principal. Nếu bỏ qua khái niệm này, bạn sẽ mù mờ về lãi suất, lịch trình trả nợ và lợi nhuận thực tế. Hiểu đúng sẽ giúp các báo cáo tài chính trở nên rõ ràng hơn rất nhiều.