Nhận thấy rằng nhiều người mới trong lĩnh vực crypto vẫn nghĩ rằng phân tích kỹ thuật cổ điển với các mẫu hình và chỉ báo là cây đũa thần. Spoiler: không phải vậy. Đó là lý do tại sao 95 phần trăm đám đông thổi bay tiền gửi của họ.

Vấn đề là, trên thị trường tồn tại một khái niệm giải thích tất cả những chuyển động giá kỳ lạ này - khi một tam giác bò đẹp đẽ đột nhiên phá vỡ theo hướng hoàn toàn phi lý, hoặc mức hỗ trợ mạnh bị phá vỡ với một cú đẩy, rồi sau đó giá đột ngột quay trở lại. Tất cả đều là công việc của các nhà lớn, hay như chúng ta gọi - cá mập và các nhà chơi lớn.

Smart money - về cơ bản là phân tích hành vi của các khoản tiền lớn. Các nhà tham gia lớn (ngân hàng, quỹ phòng hộ, nhà đầu tư lớn) quản lý khối lượng lớn và thực sự đẩy thị trường theo hướng họ muốn. Họ hiểu tâm lý đám đông hơn bất kỳ ai khác, và cố ý vẽ các hình dạng trên biểu đồ mà các nhà giao dịch nhỏ muốn thấy. Sau đó, họ kích hoạt các lệnh dừng và đi theo hướng có lợi cho họ.

Ý tưởng chính: smart money chính là phân tích kỹ thuật, chỉ là nó trung thực hơn. Nó thể hiện những gì đang xảy ra dưới góc nhìn của nhà chơi lớn.

Trước tiên, cần hiểu ba cấu trúc chính của thị trường. Tăng giá - khi các đỉnh và đáy mới được thiết lập (HH+HL). Giảm giá - khi các đáy và đỉnh mới bị phá vỡ (LH+LL). Và đi ngang, khi giá dao động trong phạm vi mà không có xu hướng rõ ràng. Chính trong các vùng đi ngang này, cá mập tích trữ vị thế.

Bây giờ về thanh khoản. Đây là nhiên liệu cho nhà chơi lớn. Trên thực tế, thanh khoản là các lệnh dừng của các nhà giao dịch nhỏ, nằm sau các mức hỗ trợ và kháng cự, sau bóng nến, sau các giới hạn của các hình mẫu. Tập hợp lớn nhất các lệnh dừng nằm tại các đỉnh và đáy quan trọng - đó là các bể thanh khoản, nơi cá mập săn đuổi. Khi giá đột ngột phá qua phạm vi và kích hoạt các lệnh dừng này - gọi là deviation. Thường thì đây là tín hiệu cho một sự đảo chiều trở lại trong phạm vi.

Có một mẫu hình - Swing Failure Pattern (SFP). Khi giá phá vỡ đỉnh hoặc đáy trước đó, nhưng chỉ bằng bóng nến, rồi đóng cửa trong phạm vi. Đây thường được sử dụng trong giao dịch. Mở vị thế sau khi đóng cửa nến như vậy, đặt dừng lỗ sau bóng nến.

Một yếu tố quan trọng khác - mất cân bằng (imbalance). Khi một cây nến mạnh mẽ với thân nến phá vỡ các bóng của các cây kế cận. Để cân bằng lại, giá sẽ cố gắng lấp đầy khoảng trống này. Đây là một dạng nam châm hút giá.

Order block - nơi nhà lớn đã giao dịch khối lượng lớn. Tại đây diễn ra các thao tác thao túng thanh khoản chính. Trong tương lai, các order block sẽ đóng vai trò hỗ trợ hoặc kháng cự, như một chiếc nam châm mà giá sẽ quay trở lại.

Divergence - khi giá đi theo một hướng, còn chỉ báo đi theo hướng khác. Đây là tín hiệu đảo chiều. Divergence bullish cho thấy sự yếu kém của phe bán, divergence bearish cho thấy sự yếu kém của phe mua. Trên các khung thời gian lớn, tín hiệu mạnh hơn. Divergence ba lần là một setup rất mạnh.

Volume thể hiện sự quan tâm thực sự của các nhà tham gia. Volume tăng trong xu hướng tăng cho thấy sức mạnh, volume giảm cho thấy yếu đuối. Nếu giá tăng mà volume giảm, có thể là tín hiệu sắp đảo chiều.

Các mẫu hình như Three Drives Pattern và Three Tap Setup giúp xác định nơi cá mập tích trữ vị thế. Three Drives là chuỗi các đỉnh cao hơn hoặc đáy thấp hơn tại vùng hỗ trợ hoặc kháng cự. Three Tap Setup tương tự, nhưng không có đỉnh hoặc đáy thứ ba - đây là giai đoạn tích trữ chính.

Quan trọng là phải biết các phiên giao dịch. Phiên Á (03:00-11:00 theo giờ Moscow) là giai đoạn tích trữ. Phiên Âu (09:00-17:00) là thao túng và gom lệnh dừng. Phiên Mỹ (16:00-24:00) là phân phối vị thế. Trong ngày, diễn ra đúng ba chu kỳ này.

Sàn CME của Chicago giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin từ thứ Hai đến thứ Sáu. Cuối tuần thì đóng cửa, còn các sàn truyền thống giao dịch 24/7. Chính vì vậy, xuất hiện các gap - các khoảng trống giá giữa đóng cửa thứ Sáu và mở cửa thứ Hai. Các gap này hoạt động như một chiếc nam châm cho giá, và phần lớn chúng đều bị lấp đầy sau đó.

Crypto phụ thuộc rất nhiều vào thị trường chứng khoán truyền thống. S&P 500 có mối tương quan dương với Bitcoin - khi chỉ số tăng, thường BTC cũng tăng. Trong khi đó, chỉ số đồng đô la DXY có mối tương quan nghịch. Khi đồng đô la mạnh lên, tiền điện tử yếu đi. Điều này cần lưu ý khi phân tích.

Smart money giúp phát hiện hành động của nhà lớn và hiểu bản chất của các thao túng của họ. Khi bạn bắt đầu nhìn thị trường qua lăng kính hành vi của các khoản tiền lớn, chứ không chỉ qua các mẫu hình cổ điển, mọi thứ trở nên rõ ràng hơn. Bạn học cách giao dịch cùng cá mập thay vì chống lại họ. Và chính điều này phân biệt các trader thành công với phần còn lại. Chúc bạn thành công trong giao dịch.