Gần đây khi xem dữ liệu giao dịch tôi phát hiện ra một hiện tượng thú vị, nhiều người mới gặp phải nhiều rắc rối trong giao dịch crypto, nguyên nhân thường không phải là chọn nhầm loại coin, mà là bỏ qua yếu tố quan trọng là tính thanh khoản.

Nói về tính thanh khoản của crypto, nhiều người có thể cảm thấy xa lạ, nhưng thực ra điều này ảnh hưởng trực tiếp đến việc bạn có thể thoát khỏi vị thế một cách suôn sẻ hay không. Hãy tưởng tượng, bạn muốn bán một đồng coin trong tay, kết quả phát hiện không có đủ người mua, buộc phải giảm giá mạnh mới có thể giao dịch, đó là biểu hiện điển hình của tính thanh khoản thấp. Ngược lại, nếu trong thị trường có đủ thanh khoản, nhiều người mua và bán, bạn có thể gần như ngay lập tức giao dịch theo giá thị trường, đó chính là lợi thế của tính thanh khoản cao.

Tại sao phải quan tâm đến điều này? Nguyên nhân rất đơn giản. Thứ nhất, tính thanh khoản cao nghĩa là thực hiện giao dịch nhanh chóng, không lo giá đột nhiên giảm mạnh. Thứ hai, giá cả ổn định hơn, biến động nhỏ hơn, rủi ro kiểm soát tốt hơn. Thứ ba, vấn đề trượt giá sẽ giảm đáng kể — chênh lệch giữa giá đặt lệnh và giá thực tế giao dịch sẽ nhỏ hơn.

Vậy điều gì quyết định tính thanh khoản của một đồng coin? Yếu tố trực tiếp nhất chính là khối lượng giao dịch. Bitcoin và Ethereum có tính thanh khoản mạnh mẽ như vậy là vì mỗi ngày có khối lượng giao dịch lớn, BTC đạt tới 5.36 tỷ USD trong 24 giờ, ETH cũng khoảng 2.9 tỷ USD, nhiều người tham gia. Ngược lại, một số đồng coin nhỏ chỉ có khối lượng giao dịch vài triệu đô la, tính thanh khoản tự nhiên kém hơn nhiều.

Một yếu tố nữa là nền tảng giao dịch. Các sàn lớn vì có lượng người dùng lớn, thường có thể cung cấp môi trường thanh khoản tốt hơn. Ngoài ra, môi trường pháp lý cũng ảnh hưởng — ở những khu vực có quy định rõ ràng, nhà giao dịch tự tin hơn khi tham gia, tính thanh khoản sẽ dồi dào hơn; ngược lại, khi quy định chưa rõ ràng, số lượng người tham gia sẽ giảm, tính thanh khoản giảm xuống. Tính thực dụng của đồng coin cũng rất quan trọng, như những token được sử dụng rộng rãi trong hệ sinh thái DeFi, tự nhiên sẽ có nhiều người muốn giao dịch hơn.

Vậy nhà giao dịch nên đối phó với vấn đề này như thế nào? Trước tiên, ưu tiên chọn các đồng coin chính thống. Bitcoin, Ethereum — những tài sản hàng đầu, tính thanh khoản ổn định, rủi ro giao dịch thấp hơn. Thứ hai, trong thị trường có tính thanh khoản thấp, dùng lệnh giới hạn thay vì lệnh thị trường để tránh bị trượt giá. Thứ ba, chọn nền tảng có tính thanh khoản cao để giao dịch, điều này có thể giảm thiểu rủi ro trượt giá đáng kể. Thứ tư, đừng đặt tất cả vốn vào một đồng coin có tính thanh khoản thấp, phân bổ vốn vào vài tài sản có tính thanh khoản tốt hơn để kiểm soát rủi ro. Cuối cùng, theo dõi sát sao các động thái thị trường và chính sách để dự đoán trước các biến động về tính thanh khoản.

Nói tóm lại, tính thanh khoản của crypto chính là mạng sống của giao dịch. Nó quyết định bạn có thể vào ra thị trường thuận lợi hay không, có thể giao dịch theo giá công bằng hay không, và có thể tránh được những rủi ro không cần thiết. Hiểu rõ tầm quan trọng của tính thanh khoản, học cách lựa chọn tài sản và chiến lược giao dịch phù hợp trong khung cảnh này, tỷ lệ thắng của bạn trên thị trường crypto tự nhiên sẽ tăng lên. Tất nhiên, thị trường tiền mã hóa vốn rất rủi ro, vì vậy dù thế nào cũng phải giao dịch có trách nhiệm, đừng dùng đòn bẩy quá mức.